Benefícios do embedded finance para fintechs e varejistas

Última atualização: 14 de agosto de 2026

Principais lições deste artigo

• Embedded finance permite que fintechs e varejistas ofereçam contas, pagamentos, crédito e seguros diretamente em suas plataformas sem construir infraestrutura regulatória própria.

• Consolidar fornecedores em um único parceiro reduz custos operacionais, elimina conflitos de SLA e acelera o lançamento de produtos financeiros.

• Fintechs conseguem reduzir o go-to-market de meses para 2 a 4 semanas e escalar sem reconstruir a infraestrutura ao migrar do BaaS para o Core Banking.

• Grandes varejistas aumentam conversão, ticket médio e criam novas fontes de receita ao integrar serviços financeiros no checkout, mantendo o controle dos dados do cliente.

• Para implementar embedded finance com agilidade e compliance total, explore a plataforma BaaS e Core Banking da Celcoin.

O problema: fragmentação de fornecedores e lentidão no lançamento

Depender de múltiplos fornecedores de infraestrutura financeira aumenta custos operacionais, gera SLAs conflitantes e torna os ciclos de lançamento mais lentos. Cada integração adicional eleva o risco técnico e regulatório, enquanto o time de produto passa a gerenciar contratos em vez de desenvolver experiências para o cliente final.

Construir infraestrutura bancária do zero no Brasil exige mais de 12 meses de desenvolvimento, além de aprovação regulatória, o que inviabiliza o crescimento acelerado que fintechs e varejistas precisam para competir em 2026. Diante dessa barreira de tempo, a saída prática é consolidar em um único parceiro que entregue BaaS, Core Banking, compliance e pagamentos em uma plataforma integrada.

Benefícios específicos para fintechs

Para fintechs em fase de crescimento, a consolidação de infraestrutura se traduz em vantagens competitivas diretas. Fintechs que operam sobre infraestrutura integrada reduzem o custo de aquisição de clientes ao eliminar fricção no onboarding e automatizar KYC. Com APIs modulares e módulos pré-construídos, o tempo de go-to-market para produtos como contas digitais e Pix cai para 2 a 4 semanas, em vez de meses em arquiteturas fragmentadas.

Ter escalabilidade também muda de patamar. Em vez de reconstruir a infraestrutura ao obter licença própria, a fintech migra do BaaS para o Core Banking mantendo a mesma base tecnológica. Essa continuidade preserva o histórico operacional, reduz riscos de migração e libera a equipe para focar em produto e crescimento.

Além da infraestrutura de contas e pagamentos, a Celcoin oferece emissão de crédito integrada à mesma plataforma, o que permite que fintechs ampliem o portfólio de produtos sem adicionar novos fornecedores.

Benefícios específicos para grandes varejistas

Enquanto fintechs priorizam velocidade de lançamento, grandes varejistas precisam converter tráfego existente em receita financeira. Cerca de 70% dos carrinhos de e-commerce são abandonados, e a fricção no pagamento é um dos principais fatores. Ao integrar serviços financeiros diretamente na jornada de compra, varejistas reduzem esse ponto de perda e aumentam o ticket médio. Quando opções de crédito são oferecidas no momento da compra, clientes tendem a adquirir mais itens por pedido e escolher opções de maior valor.

O embedded finance também cria novas fontes de monetização. As principais são juros e tarifas sobre crédito estendido, revenue-share com parceiros financeiros e cross-selling de produtos como seguros e antecipação de recebíveis. A fidelização aumenta quando o varejista mantém a propriedade dos dados do cliente em vez de transferi-la a um provedor externo.

Essa questão de propriedade de dados é especialmente crítica no contexto de BNPL. Cerca de 66% dos maiores varejistas on-line do Brasil oferecem BNPL no checkout, mas muitos perdem o relacionamento com o cliente ao depender de provedores externos. Com infraestrutura própria de embedded finance, o varejista mantém o controle da experiência e dos dados.

Desafios regulatórios do Bacen, Receita Federal e SUSEP e como superá-los

Operar serviços financeiros no Brasil exige cumprir regras de múltiplas entidades regulatórias. O Banco Central do Brasil e o Conselho Monetário Nacional publicaram a Resolução Conjunta nº 16 em novembro de 2025, que define obrigações de governança, gestão de risco e compliance para provedores de BaaS, com prazo de adequação até 31 de dezembro de 2026.

A lista de obrigações que uma empresa regulada ou não regulada precisa gerenciar inclui relatórios a três entidades principais, Banco Central, Receita Federal e SUSEP, cada uma com exigências próprias de periodicidade e formato:

• Relatórios ao Banco Central: CCS, CADOCs, COSIF, DIMP e DES-IF

• Obrigações fiscais à Receita Federal: SCR, PR e obrigações acessórias contábeis

• Conformidade com SUSEP para produtos de seguro e Open Insurance

• KYC e AML contínuos para prevenção de fraude e lavagem de dinheiro

• Aderência à LGPD no tratamento de dados financeiros dos usuários

• Conexão direta à RSFN e ao Sistema de Pagamentos Brasileiro, SPB

A Celcoin automatiza esses relatórios e os envia diretamente às autoridades competentes, o que reduz o risco de erros manuais e libera a equipe interna para focar em crescimento.

Papel do Open Finance e Pix na aceleração do embedded finance em 2026

Além da conformidade regulatória, dois fatores de infraestrutura aceleram a adoção de embedded finance no Brasil: a escala do Pix e a maturidade do Open Finance. O Pix registrou elevado número de usuários e alto volume de transações. O lançamento do Pix Automático em junho de 2025 adicionou funcionalidade de débito recorrente, aprofundando as experiências de pagamento embarcado em aplicativos de consumidores e PMEs.

Complementando a infraestrutura de pagamentos instantâneos do Pix, o Open Finance registrou elevado número de autorizações ativas, conectando milhões de contas. Esse volume de dados consentidos viabiliza decisões de crédito em tempo real, onboarding simplificado e ofertas personalizadas baseadas em comportamento financeiro real, e não apenas em histórico de crédito tradicional.

O mercado de Banking as a Service na América do Sul deve expandir de USD 0,4 bilhão em 2025 para USD 1,5 bilhão em 2031, impulsionado justamente pela escala do Pix e do Open Finance.

Passos de implementação e prazos reais

Usar um provedor de BaaS maduro reduz de forma significativa o tempo de construção de produtos financeiros em comparação com o desenvolvimento do zero. A diferença de velocidade aparece com clareza na comparação abaixo.

Produto	Prazo via BaaS	Prazo construindo do zero
Conta digital + Pix	2 a 4 semanas	12 a 36 meses
Cartão pré-pago	4 a 12 semanas	Similar ao prazo de construção de infraestrutura própria acima
Crédito, seguros e investimentos	3 a 6 meses	Similar ao prazo de construção de infraestrutura própria acima

Construir infraestrutura própria tende a exigir de 12 a 36 meses independentemente do produto, por causa dos requisitos regulatórios e de desenvolvimento de base.

O checklist de implementação com a Celcoin organiza esse processo em etapas claras:

• Definição do escopo de produtos e do modelo regulatório, BaaS ou Core Banking com licença própria

• Integração via APIs modulares com suporte de documentação, SDKs e sandbox

• Configuração de KYC, AML, fluxos de onboarding e parâmetros de risco

• Ativação de relatórios regulatórios automatizados e rotinas de conciliação

• Homologação e testes em ambiente de produção

• Go-live e monitoramento contínuo com suporte especializado

Para iniciar esse processo com menor esforço técnico, comece sua integração com APIs modulares e suporte especializado da Celcoin.

Critérios para escolha de parceiro

Escolher um parceiro de infraestrutura financeira deve resolver os pontos de fricção de fragmentação, lentidão e risco regulatório. Ao avaliar um fornecedor, priorize critérios que atacam diretamente esses problemas.

• Cobertura regulatória: o parceiro detém licença de IP e opera como participante direto no Pix e no Open Finance?

• Jornada completa: a plataforma suporta tanto BaaS para empresas sem licença quanto Core Banking para empresas reguladas, sem troca de infraestrutura?

• Automação de compliance: relatórios ao Bacen, Receita Federal e SUSEP são gerados e enviados automaticamente?

• Velocidade de integração: existem APIs bem documentadas, sandbox e SDKs que reduzem o tempo de desenvolvimento?

• Escalabilidade: a arquitetura suporta crescimento de volume sem degradação de performance ou necessidade de reconstrução?

• Suporte especializado: há acesso direto a decisores técnicos e estratégicos em caso de incidentes?

A Celcoin atende a esses critérios com um portfólio completo de licenças, tecnologia proprietária baseada em microsserviços e mais de R$ 30 bilhões em transações mediadas mensalmente, atendendo mais de 6 mil clientes entre fintechs, bancos digitais, ERPs e varejistas.

BaaS versus licença própria (Core Banking)

A escolha entre BaaS e Core Banking depende do estágio regulatório da empresa. Use a comparação abaixo para identificar qual modelo se encaixa melhor na situação atual.

Critério	BaaS (licença do parceiro)	Core Banking (licença própria)
Licença regulatória	Do provedor, por exemplo, IP da Celcoin	Da própria empresa, integrada ao Core Banking
Tempo de lançamento	Semanas para produtos básicos, em linha com os prazos da tabela de implementação	Operação já existente, foco em eficiência e escala
Perfil ideal	Empresas sem licença própria que querem lançar serviços financeiros rapidamente	IPs e IFs que buscam infraestrutura moderna sem reconstruir do zero
Compliance	Gerenciado pelo provedor, com responsabilidade compartilhada em KYC e comunicação	Relatórios automatizados pela Celcoin, com a empresa mantendo controle total da licença

Independentemente do modelo escolhido, a plataforma da Celcoin oferece um conjunto de funcionalidades que acelera a implementação e reduz custos operacionais.

Funcionalidade da Celcoin	Benefício para sua empresa
APIs modulares	Integrações mais rápidas, com redução de custos e prazos de desenvolvimento.
Experiência e suporte ao desenvolvedor	Documentação, SDKs e sandbox reduzem ciclos de integração e esforço de engenharia.
Capacidade de lançamento rápido	Módulos pré-construídos e entrega via SaaS aceleram lançamentos e antecipam geração de receita.
Distribuição white-label e embutida	Suporte a produtos financeiros com marca própria, mantendo a experiência sob controle da empresa.
Escalabilidade com confiabilidade	Solução com alta disponibilidade e escalável na nuvem mantém serviços estáveis mesmo em altos volumes.
Cobertura de pagamentos e crédito	Oferta de pagamentos e emissão de crédito aumenta conversão, ARPU e fidelização.
Acesso a dados e personalização	Dados e análises via Open Finance permitem ofertas personalizadas, com melhor conversão e retenção.
Compliance integrado	KYC, AML e relatórios regulatórios integrados reduzem risco regulatório e encurtam ciclos de vendas.
Prevenção de fraude e controles de risco	Monitoramento com IA e autenticação robusta reduzem estornos, perdas e exposição regulatória.
Ecossistema de parceiros	Parcerias com bancos, redes e fintechs ampliam cobertura e aceleram a entrada no mercado.

Perguntas frequentes

O que diferencia o BaaS do Core Banking da Celcoin?

O BaaS da Celcoin permite que empresas sem licença própria operem serviços financeiros utilizando a licença de Instituição de Pagamento da Celcoin. O Core Banking representa a evolução natural para empresas que já possuem licença própria e integram essa licença à infraestrutura da Celcoin, mantendo a mesma base tecnológica. Esse modelo traz eficiência operacional, relatórios regulatórios automatizados e escalabilidade sem reconstrução. A principal vantagem é manter o mesmo parceiro ao crescer.

Quanto tempo leva para uma fintech ou varejista lançar produtos financeiros com a Celcoin?

O prazo varia conforme a complexidade do produto. Contas digitais com Pix podem entrar em produção em uma a quatro semanas. Cartões e produtos mais complexos levam de quatro a doze semanas. Produtos como crédito, seguros e investimentos podem demandar de três a seis meses, incluindo compliance, KYC, testes e homologação. Alguns clientes da Celcoin implementam a solução do zero em cerca de uma semana, enquanto outros, com estruturas mais complexas, levam até três meses.

Como a Celcoin garante conformidade com Bacen, Receita Federal e SUSEP?

A Celcoin automatiza a geração e o envio de relatórios regulatórios obrigatórios, incluindo CCS, CADOCs, COSIF, DIMP, DES-IF, SCR e PR. A conexão ocorre diretamente com a Rede do Sistema Financeiro Nacional e o Sistema de Pagamentos Brasileiro. Para obrigações fiscais, a solução cobre exigências da Receita Federal e de Secretarias de Fazenda, incluindo São Paulo. Para o setor de seguros, a infraestrutura de Open Insurance segue as resoluções da SUSEP.

Um varejista ou ERP precisa obter licença do Banco Central para usar a solução da Celcoin?

Não. Empresas sem licença própria operam sob a licença de Instituição de Pagamento da Celcoin no modelo BaaS. Esse arranjo elimina a necessidade de obter autorização do Banco Central antes de lançar produtos financeiros, o que reduz de forma relevante o tempo e o custo de entrada no mercado. Quando a empresa decide obter licença própria, a migração para o Core Banking ocorre sem troca de infraestrutura.

O embedded finance no Brasil está sujeito a novas regulamentações em 2026?

Sim. O Banco Central e o Conselho Monetário Nacional publicaram a Resolução Conjunta nº 16 em novembro de 2025, que estabelece obrigações de governança, gestão de risco e compliance para provedores de BaaS, com prazo de adequação até 31 de dezembro de 2026. A Celcoin já opera em conformidade com essas exigências e garante que seus clientes permaneçam adequados às normas vigentes.

Conclusão

O embedded finance no Brasil em 2026 passou a funcionar como infraestrutura competitiva. O mercado de bancos digitais no país atingiu USD 2,5 bilhões em 2025, com canais de Open Finance e embedded finance crescendo mais rápido do que portais bancários convencionais. Fintechs e varejistas que mantêm infraestrutura fragmentada perdem tempo, receita e posição competitiva.

A Celcoin endereça esse cenário com uma plataforma full stack que cobre toda a jornada, do BaaS para empresas sem licença até o Core Banking para instituições reguladas, incluindo Pix, Open Finance, cartões white-label, compliance automatizado e suporte especializado. Um único parceiro concentra as etapas críticas da operação financeira, com escala comprovada por milhares de clientes e dezenas de bilhões em transações mensais.

Consolide sua infraestrutura financeira com a plataforma completa da Celcoin.