Como funciona o Banking as a Service no Brasil em 2026

Última atualização: 6 de agosto de 2026

Principais lições deste artigo

• O Banking as a Service permite que empresas lancem serviços financeiros sem obter licenças regulatórias próprias, utilizando a infraestrutura de um provedor regulado.

• Ter contas individualizadas é obrigatório no Brasil. Estruturas de contas-bolsão são vedadas pelo Banco Central e expõem a empresa a sanções.

• Escolher um provedor exige avaliar portfólio de licenças, qualidade das APIs, cobertura de compliance, escalabilidade e jornada de evolução até a licença própria.

• ERPs, varejistas e fintechs podem oferecer Pix, cartões e contas digitais via BaaS sem licença própria, concentrando esforços no produto e na experiência do cliente.

• Para implementar uma solução completa de BaaS e Core Banking com conformidade regulatória, acesse a plataforma da Celcoin.

O que é Banking as a Service no Brasil?

Banking as a Service (BaaS) é um modelo em que uma instituição regulada disponibiliza sua infraestrutura tecnológica e suas licenças para que outras empresas ofereçam serviços financeiros com marca própria, sem obter autorização regulatória independente. No Brasil, esse modelo opera sob supervisão do Banco Central, que regula as Instituições de Pagamento (IPs) e as Instituições Financeiras (IFs) responsáveis pela camada regulatória compartilhada.

Na prática, uma empresa não regulada contrata um provedor de BaaS, integra suas APIs e passa a oferecer contas digitais, cartões, Pix, TED e outros produtos financeiros aos seus clientes finais. O provedor assume a complexidade de compliance, KYC, liquidação e reportes regulatórios.

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Conceitos essenciais: licenças, contas e atores envolvidos

Compreender os conceitos regulatórios e os papéis de cada participante ajuda a estruturar uma operação de BaaS segura e escalável. Os principais atores e estruturas são:

• Instituição de Pagamento (IP): entidade autorizada pelo Banco Central a emitir moeda eletrônica, gerenciar contas de pagamento e processar transações. Essa é a licença mais comum no modelo BaaS.

• Provedor de BaaS: IP ou IF que disponibiliza sua licença e infraestrutura tecnológica para empresas parceiras operarem serviços financeiros.

• Empresa parceira (cliente do BaaS): fintech, varejista, ERP ou banco digital que integra as APIs do provedor e oferece produtos financeiros ao usuário final.

• Usuário final: pessoa física ou jurídica que utiliza os serviços financeiros entregues pela empresa parceira.

• Contas individualizadas: estrutura regulatória em que os recursos de cada usuário final ficam segregados e identificados. Essa estrutura difere das contas-bolsão, nas quais recursos de terceiros se misturam ao patrimônio da instituição, prática irregular vedada pelas normas do Banco Central.

Funcionamento prático em etapas

A adoção do Banking as a Service segue um fluxo estruturado. As etapas abaixo mostram o caminho típico de uma empresa que parte do zero até operar serviços financeiros regulados:

1. Definição do produto financeiro: a empresa identifica quais serviços quer oferecer, como conta digital, cartão pré-pago, Pix ou crédito embarcado, e mapeia os requisitos regulatórios associados.

2. Seleção do provedor de BaaS: a empresa avalia provedores com base em cobertura de licenças, qualidade das APIs, suporte ao desenvolvedor, capacidade de compliance e modelo de precificação.

3. Integração via APIs: a equipe técnica integra as APIs modulares do provedor ao sistema da empresa, utilizando documentação, SDKs e ambientes de sandbox para reduzir o tempo de desenvolvimento.

4. Onboarding e KYC: o provedor disponibiliza fluxos de verificação de identidade (KYC) e prevenção à lavagem de dinheiro (AML) para que a empresa parceira cadastre seus usuários finais com conformidade.

5. Lançamento e operação: a empresa lança seus produtos financeiros, enquanto o provedor gerencia liquidação, reportes regulatórios e conexão ao SPB e à Rede do Sistema Financeiro Nacional (RSFN).

6. Escala e evolução: conforme a operação cresce, a empresa pode migrar para licença própria e adotar um Core Banking completo, mantendo a mesma base tecnológica do provedor.

Panorama regulatório brasileiro após 2025

Cada uma dessas etapas opera dentro de um arcabouço regulatório que se tornou mais rigoroso nos últimos anos. O Banco Central do Brasil intensificou, a partir de 2025, as exigências de transparência, governança e segregação de recursos para empresas que operam no modelo BaaS. As principais diretrizes em vigor em 2026 incluem:

• Obrigatoriedade de contas individualizadas para usuários finais, com eliminação de estruturas de contas-bolsão.

• Exigência de reportes regulatórios periódicos, como CCS, CADOCs, COSIF, DIMP e SCR, com envio direto à RSFN.

• Regras de governança para provedores de BaaS, com responsabilidade compartilhada sobre compliance do cliente final.

• Ampliação do escopo do Open Finance, com obrigações de compartilhamento de dados para IPs participantes.

• Normas de prevenção a fraudes e autenticação reforçada em transações Pix.

Essas exigências não são opcionais. Empresas que operam via BaaS sem atenção a esse arcabouço regulatório ficam sujeitas a sanções administrativas e à suspensão de atividades pelo Banco Central.

Critérios para escolher um parceiro de BaaS

Selecionar o provedor de Banking as a Service é uma decisão estratégica de longo prazo que impacta custos, prazos e riscos. Os critérios abaixo ajudam nessa avaliação:

• Portfólio de licenças: o provedor precisa ter as licenças necessárias para os produtos que a empresa quer oferecer, incluindo IP e, quando aplicável, autorização para emissão de crédito.

• Qualidade e documentação das APIs: APIs bem documentadas, com SDKs e sandboxes, reduzem o tempo de integração e os custos de engenharia.

• Cobertura de compliance: KYC, AML, geração automática de relatórios regulatórios e conexão ao SPB devem fazer parte da solução.

• Escalabilidade tecnológica: a infraestrutura precisa suportar crescimento de volume sem degradação de performance ou necessidade de troca de plataforma.

• Jornada de evolução: o provedor ideal acompanha a empresa desde o BaaS até o Core Banking com licença própria, sem exigir migração de plataforma.

• Modelo de precificação: modelos baseados em transações tendem a reduzir barreiras de entrada, evitando custos de setup elevados.

• Suporte especializado: acesso direto a equipes técnicas e de compliance com resposta rápida em situações críticas.

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Erros comuns ao adotar Banking as a Service

Mesmo com critérios claros de seleção, muitas empresas ainda cometem erros estratégicos que afetam operação e conformidade. Conhecer essas armadilhas ajuda a reduzir riscos e retrabalho:

• Operar com contas-bolsão: misturar recursos de usuários finais com o patrimônio da empresa é irregular e vedado pelo Banco Central. A estrutura correta exige contas individualizadas para cada usuário.

• Subestimar obrigações regulatórias: considerar que o provedor de BaaS elimina todas as responsabilidades de compliance da empresa parceira. Na prática, existem obrigações compartilhadas que exigem gestão ativa.

• Escolher provedor sem escalabilidade: plataformas com arquiteturas monolíticas e legadas limitam o crescimento e podem exigir migração custosa no futuro.

• Fragmentar fornecedores: contratar múltiplos provedores para diferentes serviços aumenta a complexidade operacional, os riscos de integração e os custos de gestão.

• Ignorar a jornada de licenciamento: não planejar a evolução para licença própria cria dependência excessiva do provedor e reduz a autonomia estratégica da empresa.

Aplicações reais por perfil de empresa

O Banking as a Service atende perfis distintos de empresas, com casos de uso específicos em cada segmento:

• Fintechs e bancos digitais: usam o BaaS para lançar contas digitais, cartões e Pix sem obter licença própria de imediato. Com o crescimento da base de clientes, migram para Core Banking com licença própria, mantendo a mesma infraestrutura tecnológica.

• Varejistas: integram serviços financeiros à experiência de compra para aumentar fidelização e criar novas fontes de receita, como cartões com marca própria e contas digitais para clientes.

• ERPs: embarcam serviços financeiros diretamente em suas plataformas de gestão, oferecendo pagamentos, contas e automações financeiras aos clientes empresariais, o que aumenta retenção e diferenciação de produto.

A solução full-stack da Celcoin

A Celcoin opera com um portfólio completo de licenças e tecnologia proprietária, oferecendo APIs modulares para que empresas possam prover serviços bancários completos, de contas digitais e cartões a liquidação, compliance e relatórios regulatórios. A plataforma atende milhares de clientes e processa mensalmente um volume relevante de transações no sistema financeiro.

A solução cobre toda a jornada da empresa. Quem ainda não possui licença opera sob a infraestrutura regulatória da Celcoin no modelo BaaS. Quem já possui licença própria utiliza o Core Banking da Celcoin para ganhar eficiência, escala e estabilidade sem reconstruir a operação. Importante: a Celcoin fornece infraestrutura para que empresas ofertem crédito aos seus clientes, mas não oferece empréstimos diretos a consumidores.

Funcionalidade da Celcoin	Benefício para sua empresa
APIs modulares	Integrações mais rápidas, com redução de custos e prazos de desenvolvimento.
Experiência e suporte ao desenvolvedor	Documentação, SDKs e sandboxes que reduzem ciclos de integração e custos de engenharia.
Capacidade de lançamento rápido	Módulos pré-construídos e entrega via SaaS aceleram lançamentos, com impacto direto no tempo para geração de receita.
Distribuição white-label e embutida (embedded)	Suporte a produtos financeiros com marca própria.
Escalabilidade com confiabilidade	Solução com alta disponibilidade e escalável na nuvem, mantendo serviços estáveis mesmo com altos volumes.
Cobertura de diversas possibilidades de pagamentos, incluindo crédito	Oferta de pagamentos e emissão de crédito que aumenta conversão, ARPU e fidelização.
Acesso a dados e personalização	Dados e análises via Open Finance permitem ofertas personalizadas, com impacto em conversão e retenção.
Compliance e conformidade como princípio	KYC, AML e relatórios integrados reduzem risco regulatório e aceleram ciclos de vendas.
Prevenção de fraude e controles de risco	Monitoramento baseado em IA e autenticação robusta reduzem estornos, perdas e exposição regulatória.
Força do ecossistema de parceiros da Celcoin	Parcerias e integrações com bancos, redes e fintechs ampliam cobertura, recursos e velocidade de entrada no mercado.

Perguntas frequentes sobre Banking as a Service

Qual é a diferença entre BaaS e Core Banking?

O Banking as a Service permite que empresas sem licença própria operem serviços financeiros utilizando a licença e a infraestrutura de um provedor regulado. O Core Banking representa a evolução desse modelo e oferece uma infraestrutura bancária completa para empresas que já possuem suas próprias licenças regulatórias, como a de Instituição de Pagamento ou Instituição Financeira. Na Celcoin, as duas soluções compartilham a mesma base tecnológica, o que permite que uma empresa comece no BaaS e migre para o Core Banking sem trocar de plataforma ao obter sua própria licença.

Uma empresa não regulada pode oferecer Pix e cartão pelo BaaS?

Sim. No modelo de Banking as a Service, a empresa parceira opera sob a licença do provedor regulado. Isso permite oferecer Pix, cartões pré-pagos e pós-pagos, contas digitais, TED e outros produtos financeiros com marca própria, sem autorização própria do Banco Central. A responsabilidade regulatória sobre esses produtos permanece com o provedor de BaaS, que mantém a conexão ao SPB e cumpre os reportes exigidos pelo Banco Central.

Quanto tempo leva para integrar uma solução de BaaS?

O prazo de integração varia conforme a complexidade da operação e a disponibilidade da equipe técnica da empresa parceira. Com APIs bem documentadas, SDKs e ambientes de sandbox, algumas empresas conseguem implementar a solução em cerca de uma semana. Operações mais complexas, com migração de sistemas legados ou múltiplos produtos financeiros, podem levar até três meses. O suporte especializado do provedor influencia diretamente essa duração.

O que são contas-bolsão e por que devem ser evitadas?

Contas-bolsão são estruturas em que os recursos de múltiplos usuários finais ficam em uma única conta da empresa, sem segregação individual. Essa prática é irregular e vedada pelas normas do Banco Central, pois mistura o patrimônio dos clientes com o da instituição e dificulta a rastreabilidade dos recursos. A estrutura correta exige contas individualizadas para cada usuário, o que garante proteção patrimonial e conformidade regulatória.

ERPs e varejistas precisam de licença para oferecer serviços financeiros via BaaS?

Não, desde que operem sob a licença de um provedor de BaaS regulado. ERPs e varejistas podem integrar contas digitais, pagamentos e cartões diretamente em suas plataformas sem obter autorização própria do Banco Central. O provedor de BaaS assume a responsabilidade regulatória pela operação, enquanto a empresa parceira foca no desenvolvimento do produto e na experiência do cliente final. Caso a empresa decida escalar e obter licença própria no futuro, pode migrar para um modelo de Core Banking mantendo a mesma infraestrutura tecnológica.

Síntese: infraestrutura regulada e escalável para crescer

O Banking as a Service no Brasil em 2026 se consolidou como um modelo maduro, regulado e acessível para empresas de diferentes portes e segmentos. A estrutura do Banco Central define com clareza as responsabilidades de cada ator, e provedores com portfólio completo de licenças e tecnologia proprietária reduzem as principais barreiras de entrada para quem quer oferecer serviços financeiros com conformidade e escala.

A escolha do parceiro certo influencia a velocidade de lançamento e a capacidade de crescer sem trocar de plataforma. A jornada do BaaS ao Core Banking com licença própria pode ocorrer de forma contínua, com estabilidade tecnológica e evolução regulatória planejada.

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