Fornecedores de Core Banking moderno: guia para fintechs

Última atualização: 19 de julho de 2026

Principais lições deste artigo

• O mercado de Core Banking no Brasil exige conformidade rigorosa com as novas resoluções do Banco Central (16/2025, BCB 538/2025 e capital mínimo atualizado) até 2026.

• Ter um Core Banking moderno significa operar com microsserviços, APIs abertas e arquitetura nativa em nuvem, em vez de sistemas legados monolíticos.

• Escolher um fornecedor adequado exige avaliar escalabilidade, conformidade regulatória, tempo de implementação, modelo de precificação e portabilidade de dados.

• Evitar contas-bolsão, não dimensionar obrigações regulatórias e olhar apenas o preço inicial são erros que aumentam riscos e custos.

• Para uma solução completa e regulada que acompanha a jornada do Banking as a Service até a licença própria, conheça a Celcoin.

Contexto regulatório do Banco Central para fintechs brasileiras em 2026

A Resolução Conjunta CMN BCB nº 16/2025 estabeleceu o primeiro marco regulatório específico para Banking as a Service no Brasil. Essa norma exige governança estruturada, controles de risco, medidas de cibersegurança e transparência contratual entre provedores e parceiros. Provedores autorizados devem manter capital mínimo conforme exigências regulatórias e enviar relatórios estruturados, incluindo DIMP e dados COSIF. Empresas que operavam antes de fevereiro de 2026 têm até 31 de dezembro de 2026 para se adequar.

A Resolução BCB 538/2025, em vigor desde março de 2026, substituiu diretrizes genéricas por requisitos técnicos auditáveis para instituições de pagamento. As exigências incluem MFA obrigatório, TLS 1.3, AES-256 com gestão por HSM, pentest anual independente e segregação física e lógica dos ambientes Pix, STR e RSFN. O descumprimento gera risco de multas, restrições operacionais e revogação de licença.

O CMN e o BC elevaram o capital mínimo para Instituições de Pagamento para uma faixa entre R$ 9,2 milhões e R$ 32,8 milhões, conforme as atividades exercidas e o uso de tecnologia, com prazo de adequação até o primeiro semestre de 2028. A Resolução BCB 494/2025 eliminou a isenção por porte para instituições de pagamento e passou a exigir autorização prévia do Banco Central para operar em qualquer modalidade.

A proibição de contas-bolsão, também prevista na Resolução Conjunta nº 16/2025, determina que cada cliente final seja identificado individualmente pela instituição licenciada. Contratos existentes devem ser adaptados até o prazo de adequação mencionado anteriormente.

O que é Core Banking moderno e qual a diferença entre BaaS e Core Banking

Um Core Banking moderno é a infraestrutura tecnológica central que processa contas, transações, liquidações, compliance e relatórios regulatórios de uma instituição financeira. Essa infraestrutura substitui sistemas legados monolíticos por plataformas construídas sobre microsserviços, APIs abertas e arquitetura nativa em nuvem.

O Banking as a Service permite que empresas sem licença própria operem serviços financeiros utilizando a licença e a infraestrutura de um provedor regulado. O Core Banking é a camada tecnológica que sustenta a operação de Instituições de Pagamento e Instituições Financeiras que já possuem licença própria.

As principais obrigações regulatórias que um Core Banking moderno deve suportar incluem: CCS (Cadastro de Clientes do Sistema Financeiro Nacional), CADOC (Conjunto de Documentos de Dados Contábeis), COSIF (Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional), DIMP (Dados Integrados de Moeda Eletrônica e Pagamentos) e relatórios para o Sistema de Pagamentos Brasileiro via Rede do Sistema Financeiro Nacional.

Como funciona na prática um Core Banking moderno?

Um Core Banking moderno opera por meio de APIs modulares que expõem funcionalidades de forma independente. Na prática, contas digitais, cartões pré e pós-pagos, Pix, TED, boletos, liquidação e relatórios regulatórios funcionam como módulos que podem ser ativados conforme a necessidade do negócio.

O compliance ocorre de forma automatizada. KYC, AML e relatórios obrigatórios são gerados e enviados diretamente ao Banco Central, à Receita Federal e à SUSEP sem intervenção manual. O Open Finance permite acesso e transmissão de dados financeiros com consentimento do usuário, o que viabiliza personalização de produtos e ganhos de eficiência operacional. O ecossistema de Open Finance brasileiro atingiu mais de 100 milhões de clientes conectados e 154 milhões de consentimentos ativos em fevereiro de 2026, com crescimento de 146% no número de empresas conectadas em 12 meses, passando de 239 mil para 589 mil.

Panorama do mercado brasileiro de Core Banking e tendências de Open Finance

O mercado brasileiro de Banking as a Service tem apresentado crescimento expressivo, com o embedded finance gerando receita adicional. Esse crescimento deve levar o Banking as a Service no Brasil a movimentar US$ 10 bilhões até 2030, segundo o IMIR, e aumenta a pressão sobre fornecedores de Core Banking para escalar junto com seus clientes.

Os investimentos em tecnologia dos bancos brasileiros devem crescer 8% em 2026, atingindo R$ 50,4 bilhões, com foco em cibersegurança, nuvem e inteligência artificial. O mobile banking respondeu por 78% das 240,8 bilhões de transações bancárias processadas em 2025, o que reforça a digitalização acelerada do setor. O Brasil concentrava mais de 2.000 fintechs ativas em 2025, o que intensifica a competição por infraestrutura de Core Banking moderna e regulada.

Critérios de avaliação de fornecedores com melhor custo-benefício

A seleção de um fornecedor de Core Banking exige avaliação estruturada de múltiplos critérios. Diante do novo marco regulatório e da complexidade técnica descrita acima, a tabela abaixo organiza os principais eixos de análise que determinam se um fornecedor consegue entregar conformidade, escalabilidade e custo-benefício real.

Critério	O que avaliar	Referência de mercado
Escalabilidade	TPS real em produção, referências de clientes com volumes similares, elasticidade em nuvem	Arquitetura modular reduz o time-to-market
Conformidade regulatória	Geração automática de CCS, CADOC, COSIF, DIMP, suporte à BCB 538/2025 e à Resolução 16/2025	Prazo de adequação: 31/12/2026
Tempo de implementação	Onboarding dedicado ou self-service, sandbox fiel à produção, documentação em português	Banking as a Service permite produção ágil via integração por API
Modelo de precificação	Precificação por transação ou setup elevado, TCO em 5 anos incluindo customizações e relatórios	Custos ocultos podem elevar o MDR contratado

Além desses eixos, verificar portabilidade de dados antes da contratação é essencial. Migrar um Core Banking em produção sem impactar clientes é um dos projetos técnicos mais complexos que uma operação financeira pode enfrentar. Avaliar formatos de exportação e ausência de lock-in estrutural é tão crítico quanto o preço mensal.

O custo total de propriedade em cinco anos, incluindo customizações, integrações, suporte, atualizações regulatórias e eventual migração, deve substituir o foco no preço inicial do contrato. Cerca de 94% dos projetos de modernização de Core Banking excedem os cronogramas originais, e apenas 30% das transformações migram completamente ledgers e produtos para o novo sistema.

Erros comuns na escolha de infraestrutura de Core Banking

As fintechs, bancos digitais, ERPs e varejistas repetem alguns erros ao escolher infraestrutura de Core Banking.

• Operar com contas-bolsão: estruturas em que recursos de terceiros são administrados de forma não individualizada misturam o patrimônio do cliente com o da instituição, prática expressamente proibida pela Resolução Conjunta nº 16/2025, com prazo de adequação até o fim de 2026.

• Subestimar obrigações regulatórias: os custos de implementação dos controles obrigatórios da BCB 538/2025 costumam ficar fora dos modelos de custo-benefício.

• Escolher soluções que não acompanham o crescimento: fintechs que selecionam sua primeira plataforma de Core Banking apenas para iniciar operações, sem planejar migração futura, frequentemente permanecem em uma plataforma inadequada por mais tempo do que o pretendido, porque o custo de troca é elevado.

• Avaliar apenas o preço de licença: custos ocultos como float, rejeições de transações, chargebacks e taxas de conciliação podem elevar o custo total sobre o MDR declarado.

• Ignorar a jornada até licença própria: obter uma licença de Instituição de Pagamento no Brasil exige atender aos novos requisitos de capital mínimo mencionados anteriormente e arcar com custos iniciais de tecnologia, o que torna a troca de plataforma nesse momento um multiplicador de risco operacional.

Evitar esses erros exige contratar um fornecedor que acompanhe toda a jornada, do Banking as a Service até a licença própria, sem necessidade de migração de plataforma.

Aplicações por perfil de empresa

A escolha da infraestrutura de Core Banking varia conforme o estágio e o modelo de negócio de cada organização.

Fintechs e bancos digitais em estágio inicial precisam de entrada rápida no mercado com produtos financeiros regulados, sem o custo e o tempo de obtenção de licença própria. O Banking as a Service permite operar sob a licença do provedor, com contas digitais, Pix, cartões e TED disponíveis via API, enquanto o compliance, KYC e relatórios regulatórios ficam sob responsabilidade da plataforma.

Bancos digitais consolidados com licença própria buscam eficiência operacional, estabilidade transacional e conformidade contínua sem depender de múltiplos fornecedores. Um Core Banking nativo em API, conectado diretamente ao Sistema de Pagamentos Brasileiro e aos sistemas do Banco Central, centraliza gestão de contas, tesouraria e relatórios obrigatórios em um único ambiente.

ERPs encontram na integração de serviços financeiros uma oportunidade de diferenciação de produto, aumento de retenção e criação de nova linha de receita. Embedded finance via Banking as a Service permite oferecer contas de pagamento, crédito e adquirência diretamente na plataforma de gestão, sem necessidade de licença própria ou desenvolvimento interno extenso. A Celcoin não oferece empréstimo para consumidores. A Celcoin fornece a infraestrutura tecnológica para que empresas consigam ofertar produtos de crédito aos seus clientes.

Varejistas de grande porte utilizam Banking as a Service para modernizar a oferta financeira ao cliente final, criar programas de fidelização com cartões white label e consolidar múltiplos parceiros financeiros em uma única plataforma. Essa consolidação reduz complexidade operacional e acelera o lançamento de produtos.

Empresas em qualquer um desses perfis podem buscar uma solução que se adapte ao estágio atual e permita evoluir sem troca de infraestrutura.

A Celcoin como solução full-stack para toda a jornada

A Celcoin opera com portfólio completo de licenças e tecnologia proprietária e oferece APIs modulares para que empresas provejam serviços bancários completos, de contas digitais e cartões até liquidação, compliance e relatórios regulatórios. A plataforma atende empresas reguladas e não reguladas de diferentes portes e segmentos, do mercado financeiro ao varejo e ERPs.

Empresas sem licença própria operam sob a infraestrutura regulatória da Celcoin no modelo Banking as a Service. Quando obtêm licença própria, migram para o Core Banking da Celcoin mantendo a mesma base tecnológica, sem necessidade de trocar de plataforma ou reconstruir integrações. A Celcoin está entre os provedores posicionados para liderar o mercado consolidado de Banking as a Service no Brasil até 2027, mediando mais de R$ 30 bilhões em transações mensalmente e atendendo mais de 6 mil clientes.

Funcionalidade da Celcoin	Benefício para sua empresa
APIs modulares	Integrações mais rápidas, com redução de custos e prazos de desenvolvimento.
Experiência e suporte ao desenvolvedor	Documentação, SDKs e sandboxes reduzem ciclos de integração e custos de engenharia.
Capacidade de lançamento rápido	Módulos pré-construídos e entrega via SaaS aceleram lançamentos e melhoram o tempo para geração de receita.
Distribuição white-label e embutida	Suporte a produtos financeiros com marca própria.
Escalabilidade com confiabilidade	Solução com alta disponibilidade e escalável na nuvem mantém serviços funcionando mesmo com altos volumes e protege a receita.
Cobertura de diversas possibilidades de pagamentos, incluindo crédito	Oferecer pagamentos e emissão de crédito aumenta conversão, ARPU e fidelização.
Acesso a dados e personalização	Dados e análises via Open Finance permitem ofertas personalizadas e melhoram conversão e retenção.
Compliance e conformidade como princípio	KYC, AML e relatórios integrados reduzem risco regulatório e aceleram ciclos de vendas.
Prevenção de fraude e controles de risco	Monitoramento baseado em IA e autenticação robusta reduzem estornos, perdas e exposição regulatória.
Força do ecossistema de parceiros da Celcoin	Parcerias e integrações com bancos, redes e fintechs garantem cobertura ampla, mais recursos e maior velocidade de entrada no mercado.

Veja como o banking da Celcoin pode apoiar a estratégia financeira da sua empresa.

Perguntas frequentes sobre fornecedores de Core Banking

O que diferencia o Core Banking do Banking as a Service?

O Banking as a Service permite que empresas sem licença própria operem serviços financeiros utilizando a licença e a infraestrutura de um provedor regulado. O Core Banking é a camada tecnológica que sustenta a operação de instituições que já possuem licença própria, como Instituições de Pagamento e Instituições Financeiras. A Celcoin oferece os dois modelos na mesma plataforma, o que permite iniciar no Banking as a Service e migrar para o Core Banking com licença própria sem trocar de infraestrutura.

Por que contas-bolsão são proibidas e quais os riscos de mantê-las?

Contas-bolsão são estruturas em que recursos de múltiplos clientes finais são administrados de forma não individualizada, o que mistura patrimônios. A Resolução Conjunta CMN BCB nº 16/2025 proíbe essa prática e exige que cada cliente final seja identificado individualmente pela instituição licenciada. Empresas que mantiverem contratos com essa estrutura após 31 de dezembro de 2026 ficam sujeitas a sanções administrativas, restrições operacionais e possível revogação de licença.

Quanto tempo leva para implementar ou migrar para um Core Banking moderno?

O prazo varia conforme a complexidade da operação existente. Pelo modelo de Banking as a Service, é possível atingir produção em poucos meses por integração de API. Migrações de sistemas legados para um Core Banking moderno podem levar de 18 a 24 meses com uso de estratégia de migração incremental, que substitui módulos de menor risco primeiro e mantém a operação em funcionamento. Na Celcoin, alguns clientes implementam a solução do zero ou migram em cerca de uma semana, enquanto outros levam até três meses, dependendo da complexidade da estrutura existente.

Quais relatórios regulatórios um Core Banking moderno deve gerar automaticamente?

Um Core Banking moderno para o mercado brasileiro deve gerar automaticamente CCS, CADOCs, COSIF, DIMP, SCR, DES-IF, BacenJud e relatórios tributários para a Receita Federal e SEFAZ. A geração manual desses relatórios aumenta o risco operacional e regulatório.

Como avaliar o custo-benefício real de um fornecedor de Core Banking?

A avaliação do custo-benefício real exige análise do TCO em cinco anos, e não apenas do preço mensal ou de setup. Os componentes incluem taxas de licença ou uso por transação, implementação, integrações, suporte, atualizações regulatórias, customizações e custo interno de engenharia para operar a plataforma. Custos ocultos como float, rejeições de transações, chargebacks e taxas de conciliação podem elevar o custo total sobre o MDR contratado. Um modelo de precificação por transação, sem setup elevado, reduz barreiras de entrada e alinha os incentivos do fornecedor ao crescimento do cliente.

Síntese: como escolher infraestrutura regulada e escalável no Brasil

Em 2026, a escolha de fornecedores de Core Banking moderno com melhor custo-benefício para fintechs no Brasil converge em três eixos. O primeiro eixo é a conformidade com o novo marco regulatório do Banco Central, que inclui a Resolução Conjunta nº 16/2025, a BCB 538/2025 e o capital mínimo atualizado. O segundo eixo é o modelo de precificação por transação, que reduz barreiras de entrada e evita custos ocultos. O terceiro eixo é a capacidade de acompanhar a jornada completa, do Banking as a Service até a licença própria, sem necessidade de troca de plataforma.

Fintechs, bancos digitais, ERPs e varejistas que avaliam infraestrutura financeira devem priorizar fornecedores com geração automática de relatórios regulatórios, arquitetura nativa em nuvem com APIs modulares, sandbox fiel à produção e histórico comprovado de clientes com volumes similares. A portabilidade de dados e a ausência de lock-in estrutural são critérios frequentemente negligenciados e determinam o custo real de uma eventual migração futura.

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