Como criar um banco digital no Brasil: passo a passo

Última atualização: 16 de julho de 2026

Principais lições deste artigo

• Em 2026, a autorização prévia do Banco Central é obrigatória antes de qualquer operação de banco digital, conforme Resoluções BCB 494, 495 e Resolução Conjunta nº 16.

• Escolher entre Banking as a Service e licença própria define prazo de lançamento, necessidade de capital mínimo e nível de responsabilidade regulatória do projeto.

• O capital mínimo exigido para Instituições de Pagamento é de R$ 9,2 milhões, com transição até janeiro de 2028, e deve permanecer integralizado durante toda a operação.

• Ter um plano de negócios robusto exige projeções financeiras de cinco anos, análise de break-even, matriz de riscos e separação clara entre custos fixos e variáveis.

• Com a plataforma da Celcoin, é possível iniciar via Banking as a Service e migrar para licença própria mantendo a mesma infraestrutura tecnológica.

Passo 1: escolha do modelo regulatório, Banking as a Service ou licença própria

A decisão entre Banking as a Service e licença própria define o cronograma, o capital necessário e a estrutura de riscos do projeto. Cada caminho apresenta perfis distintos de custo, prazo e responsabilidade regulatória.

Obter uma licença própria junto ao Banco Central costuma levar vários meses. Nesse período, a empresa não pode operar os serviços que dependem da licença pleiteada. No modelo Banking as a Service, produtos como contas de pagamento e cartões pré-pagos podem ser lançados em 4 a 12 semanas, com a instituição licenciada assumindo a responsabilidade pela conformidade regulatória perante o Banco Central.

A Resolução Conjunta nº 16, publicada em novembro de 2025 é o primeiro marco regulatório específico para Banking as a Service no Brasil. Essa norma estabelece que o prestador de Banking as a Service deve ser uma instituição autorizada pelo Banco Central e responsável pela conformidade da operação. Os contratos vigentes de Banking as a Service precisam estar adequados a essa norma até 31 de dezembro de 2026.

Critério	Banking as a Service	Licença própria
Prazo até go-live	4 a 12 semanas	Vários meses
Capital mínimo inicial	Próximo de zero, com custos variáveis	R$ 9,2 milhões (IP, com transição até jan/2028)
Responsabilidade regulatória	Prestador licenciado	Própria instituição
Custo de compliance	Incluído na plataforma	R$ 500 mil a R$ 2 milhões

Veja como a Celcoin oferece ambos os modelos, Banking as a Service e infraestrutura para licença própria.

Passo 2: requisitos mínimos de capital social e patrimônio líquido em 2026

Os valores de capital mínimo foram atualizados pelas normas de 2025 e variam conforme o tipo de licença pleiteada. Além de conhecer esses valores, é fundamental considerar que capital aportado e consumido nos primeiros seis meses de operação não é aceito pelo Banco Central como comprovação do capital mínimo exigido.

Tipo de licença	Capital mínimo (2026)	Referência normativa
Iniciador de Transação de Pagamento (ITP)	R$ 1 milhão	Resolução BCB nº 80
Instituição de Pagamento (IP), geral	R$ 9,2 milhões (transição até jan/2028)	Resolução Conjunta nº 14 / Resolução BCB nº 517
IP com infraestrutura tecnológica intensiva (PSTI)	Valor calculado por parcela básica mais adicional por risco	Resolução BCB nº 494/2025
SCD, patrimônio líquido mínimo (BNDES)	Valor definido pelos critérios de credenciamento do BNDES	Critério BNDES para credenciamento

Pela Resolução Conjunta nº 14, o capital mínimo para IP é composto por uma parcela fixa de R$ 2 milhões por categoria de atividade operacional, acrescida de R$ 5 milhões para operações de infraestrutura tecnológica intensiva, mais uma parcela variável baseada em risco operacional. Emissores de instrumento de pagamento pós-pago e credenciadores que movimentam acima de R$ 500 milhões em transações por ano têm obrigatoriedade de autorização formal do Banco Central.

Passo 3: estrutura completa do plano de negócios

A projeção financeira de cinco anos para uma fintech deve incluir três demonstrações reconciliadas, DRE, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Essas demonstrações precisam ser construídas com premissas realistas sobre crescimento de receita, custos variáveis e fixos, volumes de transação e prazos de recebimento e pagamento.

Para que essas projeções sejam completas e atendam às exigências do Banco Central, o plano de negócios deve conter os seguintes elementos:

• DRE projetada para cinco anos com cenários otimista, realista e pessimista

• Balanço patrimonial com evolução do patrimônio líquido

• Fluxo de caixa considerando prazos de liquidação e repasse

• Modelo de receita detalhado, com tarifas por transação, mensalidades, spread de crédito e receita de float

• Análise de break-even por volume de transações ativas

• Matriz de riscos regulatórios, operacionais e de mercado

• Separação explícita de custos fixos, como salários-base e infraestrutura, e variáveis, como comissões e KYC por usuário

Em fintechs, pequenas variações em taxa, prazo ou volume podem mudar completamente o resultado, e o modelo precisa capturar isso por meio de análises de sensibilidade detalhadas. Outro componente crítico do planejamento financeiro é o orçamento de compliance, já que fintechs em estágio inicial normalmente alocam recursos significativos para essa área, percentual que tende a diminuir com o crescimento da operação.

A matriz de riscos deve contemplar pelo menos:

• Risco regulatório, com mudanças normativas do Banco Central, COAF e LGPD

• Risco operacional, com falhas de infraestrutura, fraudes e estornos

• Risco de liquidez, com descasamento entre recebimentos e obrigações de repasse

• Risco de concentração, com dependência de poucos clientes ou segmentos

• Risco de crédito, com inadimplência em carteiras próprias

Passo 4: checklist regulatório passo a passo do Banco Central

A Resolução BCB nº 494/2025 tornou obrigatória a autorização prévia do Banco Central antes da primeira transação para quem está começando agora, encerrando a abordagem anterior de crescer primeiro e autorizar depois. As etapas sequenciais são:

1. Constituição jurídica: registro da sociedade, definição do objeto social compatível com a atividade financeira pleiteada e integralização do capital mínimo

2. Elaboração do dossiê regulatório: plano de negócios, estrutura de governança, políticas de compliance, KYC, AML e LGPD

3. Protocolo junto ao Banco Central: envio do pedido de autorização com documentação completa dos sócios, diretores e estrutura societária

4. Análise e diligência do Banco Central: prazo médio de 12 a 18 meses, com possibilidade de pedidos de informações complementares

5. Aprovação de diretores: aprovação individual de todos os membros da diretoria e do conselho pelo Banco Central

6. Autorização para funcionamento: publicação no Diário Oficial e início das operações

7. Conexão ao SPB e RSFN: integração à Rede do Sistema Financeiro Nacional e ao Sistema de Pagamentos Brasileiro

8. Envio de relatórios regulatórios: CCS, CADOCs, COSIF, DIMP e demais obrigações acessórias

Os documentos obrigatórios incluem ata de constituição, estatuto social, comprovante de integralização de capital, curriculum vitae e certidões dos administradores, plano de negócios com projeções de cinco anos, políticas internas de compliance e gestão de riscos e laudo de avaliação de sistemas tecnológicos.

Passo 5: tecnologia, MVP e custos de implementação e operação

Os custos de tecnologia e operação variam significativamente conforme o modelo escolhido. No modelo de licença própria, construir ou licenciar um Core Banking próprio, incluindo conectividade a Pix, TED, boleto, câmaras SITRAF, esquemas de cartão e credenciadoras, gera custos relevantes na fase inicial, enquanto no Banking as a Service esses componentes já fazem parte da plataforma.

Item de custo	Banking as a Service (24 meses)	Licença própria (24 meses)
Setup / implementação	A consultoria jurídica e regulação para fintechs varia entre R$ 30 mil e R$ 150 mil, enquanto a infraestrutura tecnológica BaaS varia de R$ 15 mil a R$ 500 mil ou mais	Custos significativos na fase inicial
Plataforma mensal	Custos mensais variáveis	Equipe interna e infraestrutura
Capital mínimo regulatório	Não exigido do distribuidor	R$ 9,2 milhões (IP)
Compliance e adequação regulatória	Incluído na plataforma	R$ 500 mil a R$ 2 milhões
Custo de oportunidade, 12 a 18 meses sem receita	Não aplicável	Frequente omissão no cálculo de break-even

O custo total do primeiro ano para um produto básico, conta, cartão e Pix, atendendo alguns milhares de usuários, normalmente combina setup e operação recorrente no modelo Banking as a Service. Em volumes muito altos, a soma dos custos variáveis pode tornar a migração para infraestrutura própria financeiramente vantajosa.

Passo 6: critérios de sucesso e erros comuns

Os KPIs que indicam a saúde do negócio nos primeiros 24 meses incluem custo de aquisição de cliente, CAC, receita por usuário ativo, ARPU, taxa de ativação de contas, volume transacionado mensal, índice de chargeback e tempo médio de onboarding. O break-even operacional depende diretamente do volume de transações e da composição da receita.

Os erros mais comuns na abertura de um banco digital no Brasil são:

• Subestimar o prazo e o custo do processo de autorização do Banco Central

• Não manter o capital mínimo permanentemente integralizado durante toda a operação

• Operar com estruturas de contas não individualizadas, contas-bolsão, prática irregular e vedada pelas normativas do Banco Central

• Omitir o custo de oportunidade dos 12 a 18 meses de espera pela licença no cálculo de break-even

• Não separar custos fixos de variáveis nas projeções, o que gera distorções em cenários de crescimento acelerado

• Iniciar operações sem contrato de Banking as a Service formalizado nos termos da Resolução Conjunta nº 16, o que expõe a empresa a risco regulatório a partir de 31 de dezembro de 2026

O critério central para decidir entre Banking as a Service e licença própria é o volume transacionado projetado. Para plataformas com menos de R$ 5 milhões em volume transacional mensal, o custo de construir infraestrutura proprietária tende a ser proibitivo. A migração para licença própria passa a fazer sentido econômico quando os custos variáveis acumulados do Banking as a Service superam o custo total de propriedade da infraestrutura própria.

Evite esses erros comuns, conheça a plataforma Celcoin que reduz prazo, custo e risco regulatório.

Quanto custa abrir um banco digital?

O custo total de abertura de um banco digital no Brasil varia conforme o modelo regulatório escolhido e o escopo do produto. No modelo Banking as a Service, o setup médio varia de acordo com o escopo e o provedor, excluindo horas de engenharia interna, e soma mensalidades de plataforma e tarifas por transação. No modelo de licença própria, o investimento inicial em tecnologia raramente fica abaixo de R$ 1 milhão, valor que se soma ao capital mínimo regulatório e aos custos de adequação.

A metodologia para calcular a viabilidade financeira consiste em estimar o volume mensal de cada tipo de transação, multiplicar pelo custo unitário por operação, adicionar os custos fixos mensais e comparar cenários. Em um exemplo com 30.000 transações via Pix a R$ 0,20 cada, 5.000 boletos a R$ 2,00 cada e R$ 4.000 de custos fixos mensais, o custo total mensal é de R$ 20.000.

Qual o capital mínimo para SCD?

A Sociedade de Crédito Direto, SCD, é a licença adequada para fintechs que desejam conceder crédito com recursos próprios. Para credenciamento como Agente Financeiro do BNDES, a SCD deve comprovar patrimônio líquido mínimo conforme critérios da instituição e existência mínima de dois anos contados da autorização regulatória. O processo de credenciamento junto ao BNDES leva no mínimo 180 dias e exige visita técnica e aprovação pelo Conselho de Administração do BNDES.

A Celcoin não oferece empréstimos para consumidores. A Celcoin fornece infraestrutura tecnológica para que empresas consigam ofertar produtos de crédito aos seus clientes.

Passo 7: infraestrutura Celcoin, da licença ao Core Banking

A Celcoin opera com um portfólio completo de licenças e tecnologia proprietária. Essa estrutura permite que empresas iniciem via Banking as a Service com a licença da Celcoin e migrem posteriormente para licença própria utilizando o mesmo Core Banking, sem necessidade de troca de infraestrutura. A plataforma atende fintechs, bancos digitais, ERPs e varejistas de diferentes portes, mediando mais de R$ 30 bilhões em transações mensalmente para mais de 6 mil clientes.

Funcionalidade da Celcoin	Benefício para sua empresa
APIs modulares	Integrações mais rápidas reduzem custos e prazos de desenvolvimento.
Experiência e suporte ao desenvolvedor	Documentação, SDKs e sandboxes reduzem ciclos de integração e custos de engenharia.
Capacidade de lançamento rápido	Módulos pré-construídos e entrega via SaaS aceleram lançamentos e antecipam a geração de receita.
Distribuição white-label e embutida, embedded	Suporte a produtos financeiros com marca própria amplia o controle sobre a experiência do cliente.
Escalabilidade com confiabilidade	Uma solução com alta disponibilidade e escalável na nuvem mantém serviços funcionando mesmo em altos volumes e protege a receita.
Cobertura de diversas possibilidades de pagamentos, incluindo crédito	Oferecer pagamentos e emissão de crédito aumenta conversão, ARPU e fidelização.
Acesso a dados e personalização	Dados e análises via Open Finance permitem ofertas personalizadas e melhoram conversão e retenção.
Compliance e conformidade como princípio	KYC, AML e relatórios integrados reduzem risco regulatório e aceleram ciclos de vendas.
Prevenção de fraude e controles de risco	Monitoramento baseado em IA e autenticação robusta reduzem estornos, perdas e exposição regulatória.
Força do ecossistema de parceiros da Celcoin	Parcerias e integrações com bancos, redes e fintechs ampliam cobertura, recursos e velocidade de entrada no mercado.

Perguntas frequentes

Qual a diferença entre Banking as a Service e licença própria para abrir um banco digital no Brasil?

No modelo Banking as a Service, a empresa distribui serviços financeiros com sua própria marca utilizando a licença de uma instituição autorizada pelo Banco Central, que responde pela conformidade regulatória. O go-live pode ocorrer em semanas, com custos predominantemente variáveis. Na licença própria, a empresa obtém sua própria autorização junto ao Banco Central e assume integralmente as obrigações regulatórias, o que exige o capital mínimo de IP mencionado anteriormente e um prazo que costuma levar vários meses para autorização. A Celcoin permite iniciar via Banking as a Service e migrar para licença própria sem trocar de infraestrutura tecnológica.

Quais são os requisitos de capital mínimo para SCD em 2026?

A Sociedade de Crédito Direto, SCD, é regulada pelo Banco Central e exige capital compatível com o porte e o risco da operação. Para fins de credenciamento como Agente Financeiro do BNDES, a SCD deve comprovar patrimônio líquido mínimo conforme critérios da instituição e existência mínima de dois anos desde a autorização regulatória. O capital mínimo deve ser mantido permanentemente durante toda a operação, e valores consumidos nos primeiros seis meses não são aceitos como comprovação pelo Banco Central.

Quanto tempo leva o processo de autorização do Banco Central para uma Instituição de Pagamento?

O processo de autorização para uma Instituição de Pagamento junto ao Banco Central pode levar vários meses, dependendo da complexidade da estrutura societária, da completude da documentação e do volume de solicitações em análise. Durante esse período, a empresa não pode operar os serviços que dependem da licença pleiteada. A Resolução BCB nº 494/2025 tornou obrigatória a autorização prévia antes da primeira transação e encerrou a possibilidade de operar e regularizar posteriormente.

O que muda com a Resolução Conjunta nº 16 para quem opera via Banking as a Service?

A Resolução Conjunta nº 16, publicada em novembro de 2025, é o primeiro marco regulatório específico para Banking as a Service no Brasil. Essa norma determina que o prestador de Banking as a Service, sempre uma instituição autorizada pelo Banco Central, mantém responsabilidade regulatória direta pela operação e não pode delegar KYC e compliance ao parceiro distribuidor. Conforme estabelecido por essa resolução, os contratos vigentes de Banking as a Service têm até o fim de 2026 para adequação.