Guia: como escolher o melhor BaaS para fintech no Brasil

Última atualização: 10 de agosto de 2026

Principais lições deste artigo

• A escolha de um provedor de BaaS inadequado pode gerar multas regulatórias, interrupção operacional e custos elevados de migração.

• Em 2026, novas normas do Banco Central exigem segregação patrimonial, contas individualizadas e proibição de estruturas de contas-bolsão.

• Empresas precisam verificar se o provedor detém licenças próprias, participa diretamente do Pix e oferece infraestrutura escalável e rastreável.

• Empresas devem avaliar o custo total de propriedade, o suporte operacional e o caminho para a migração para licença própria sem reconstruir a infraestrutura.

• Para atender a todos esses requisitos com segurança e agilidade, conte com a Celcoin.

O que é Banking as a Service e o cenário regulatório

Banking as a Service é o modelo em que uma instituição autorizada pelo Banco Central disponibiliza sua infraestrutura regulatória e tecnológica para que outras empresas ofereçam serviços financeiros com marca própria, sem precisar obter licenças próprias imediatamente. O provedor de BaaS permanece responsável pelo serviço subjacente e pela proteção do cliente final.

No Brasil, apenas instituições autorizadas pelo Banco Central, incluindo Instituições de Pagamento (IP), Sociedades de Crédito Direto (SCD) e bancos digitais, podem oferecer BaaS de forma regular. A Resolução Conjunta nº 16/2025 formalizou as relações de BaaS no país e definiu que o provedor é responsável pelo serviço financeiro e pela proteção do cliente final, enquanto o tomador integra esses serviços à sua oferta. Modelos white-label que ocultam a instituição regulada por trás do serviço deixaram de ser permitidos.

A proibição de estruturas de contas-bolsão tornou-se outro ponto crítico. A Resolução BCB nº 518/2025 e a Resolução CMN nº 5.261/2025 determinam o encerramento compulsório de contas usadas para prestar serviços financeiros sem licença ou para ocultar transações de terceiros. Cada conta BaaS deve ter um titular identificado e movimentações rastreáveis individualmente.

Para empresas que já possuem licença própria como IP ou IF, o caminho natural é migrar para um Core Banking próprio, manter a mesma base tecnológica e evitar reconstruir a infraestrutura do zero.

Como funciona a integração na prática?

A integração com uma plataforma de BaaS ocorre por meio de APIs RESTful modulares. O fluxo típico envolve:

1. Realizar onboarding e KYC automatizado do cliente final, com verificação de identidade e conformidade com políticas de PLD/FT.

2. Abrir uma conta vinculada individualizada, com titular identificado conforme exigido pela Resolução Conjunta nº 16/2025.

3. Habilitar produtos financeiros, como Pix, TED, boleto, cartão pré ou pós-pago e remuneração de saldo, por meio de chamadas de API documentadas.

4. Executar liquidação e reconciliação financeira com rastreabilidade por identificadores de ponta a ponta.

5. Gerar relatórios regulatórios automáticos para o Banco Central, Receita Federal e SUSEP.

Para Pix, fintechs precisam confirmar que o provedor é participante direto no SPI (Sistema de Pagamentos Instantâneos) e no DICT (Diretório de Identificadores de Contas Transacionais). Também precisam contar com sandbox que suporte testes de fluxos completos, webhooks em tempo real e suporte a incidentes.

Panorama do mercado brasileiro até 2026

O Brasil consolidou sua posição como principal hub de fintechs da América Latina. O Pix tornou-se infraestrutura crítica para qualquer produto financeiro digital, e o Open Finance avança com novos padrões técnicos de API e requisitos de segurança publicados pelo Banco Central, com prazos definidos de conformidade para participantes.

Fintechs brasileiras em 2026 enfrentam requisitos de capital mais elevados, obrigações de governança mais rígidas e prazos de autorização mais curtos, o que pressiona especialmente empresas em estágio inicial. A Resolução Conjunta nº 14/2025 substituiu os mínimos fixos de capital por um cálculo proporcional: base de R$ 2 milhões por categoria de atividade declarada, acrescida de R$ 5 a R$ 10 milhões adicionais para instituições que oferecem serviços intensivos em tecnologia como BaaS, Open Finance e Pix. O prazo de adequação inicia em junho de 2026.

Contratos de BaaS firmados antes da Resolução Conjunta nº 16/2025 devem estar em conformidade até 31 de dezembro de 2026. Diante desse cenário regulatório em evolução, a escolha de um provedor adequado torna-se ainda mais crítica.

Boas práticas para avaliar provedores

A seleção de um provedor de BaaS deve considerar critérios objetivos que vão além do preço inicial e que se conectam entre si para sustentar o crescimento da operação:

• Licenças próprias: verificar se o provedor detém licença de IP ou IF diretamente, sem depender de terceiros para a cadeia regulatória, reduzindo riscos de descontinuidade.

• Participação direta no Pix: priorizar provedores participantes diretos no SPI, que oferecem maior controle operacional e menor latência nas transações.

• Segregação patrimonial: confirmar que a estrutura de contas é individualizada e rastreável, em conformidade com as normas de 2025, para proteger recursos de clientes.

• Escalabilidade técnica: exigir infraestrutura com balanceamento de carga, autoscaling e mecanismos de resiliência para picos de volume, garantindo continuidade de serviço.

• Custo total de propriedade: comparar modelo de remuneração por transação com taxas fixas elevadas de setup e incluir custos de eventual migração futura na análise.

• Caminho para licença própria: buscar um provedor que ofereça continuidade tecnológica quando a empresa obtiver sua própria licença, evitando reconstruir a infraestrutura.

• Suporte operacional: avaliar a presença de gerente de conta dedicado, SLAs claros de escalação de incidentes e documentação técnica abrangente para reduzir esforço interno.

Veja como a Celcoin atende a esses critérios de avaliação.

Erros comuns que fintechs cometem

Evitar erros recorrentes na escolha e operação de BaaS reduz riscos regulatórios e operacionais relevantes:

• Operar com contas-bolsão: estruturas em que recursos de múltiplos clientes finais são agrupados em uma única conta sem identificação individual são irregulares e sujeitas a encerramento compulsório pelo banco parceiro, sem necessidade de aviso prévio contratual, conforme as normas de 2025.

• Subestimar obrigações regulatórias: provedores de BaaS que tratavam o serviço apenas como fonte de receita, sem integração operacional profunda com parceiros fintechs, precisam construir essa integração ou sair do negócio após a Resolução Conjunta nº 16/2025.

• Ignorar o modelo de capital mínimo proporcional: empresas que planejam obter licença própria precisam considerar os novos requisitos de capital da Resolução Conjunta nº 14/2025 no planejamento financeiro.

• Escolher provedor sem sandbox para Pix: ausência de ambiente de testes completo para APIs para Pix aumenta o risco de falhas em produção e de atrasos no lançamento.

• Depender de múltiplos fornecedores fragmentados: gestão de vários parceiros de infraestrutura aumenta complexidade operacional, custo e risco de descontinuidade.

Evite esses erros com a infraestrutura da Celcoin.

Cenários de uso por perfil de empresa

A escolha da modalidade de BaaS varia conforme o estágio e o segmento da empresa, o que direciona prioridades e riscos:

• Fintechs em estágio inicial: operam sob a licença do provedor de BaaS e lançam contas digitais, Pix e cartões pré-pagos com marca própria sem precisar obter autorização do Banco Central imediatamente. O foco recai sobre velocidade de entrada no mercado e validação do produto.

• Scale-ups de crédito: utilizam BaaS para escalar operações de crédito com infraestrutura de KYC, Open Finance e relatórios regulatórios automatizados, enquanto planejam a obtenção de licença de SCD ou IF. A Celcoin não oferece empréstimo para consumidores. A Celcoin fornece a infraestrutura tecnológica para que empresas consigam ofertar produtos de crédito aos seus clientes.

• ERPs: integram serviços financeiros diretamente em suas plataformas de gestão, criam nova linha de receita e aumentam retenção de clientes sem desenvolver infraestrutura regulatória própria.

• Varejistas com embedded finance: oferecem contas digitais, cartões white-label e Pix aos clientes finais, monetizam a base existente e melhoram a experiência de compra sem adquirir licenças por conta própria.

A Celcoin como parceira full-stack

A Celcoin opera com portfólio completo de licenças, incluindo IP e participação direta no Pix e no Open Finance como Iniciadora de Pagamentos, e utiliza tecnologia proprietária baseada em microsserviços. A plataforma atende empresas em todos os estágios. Empresas sem licença própria operam sob a infraestrutura regulatória da Celcoin no modelo BaaS. Empresas já licenciadas utilizam o Core Banking para ganhar eficiência e escala sem reconstruir sua operação.

A Celcoin medeia mais de R$ 30 bilhões em transações mensalmente e atende mais de 6 mil clientes, como fintechs, bancos digitais, ERPs e varejistas, entre eles Neon, BTG Pactual, Banco Pan, PagSeguro e Sky.

Funcionalidade da Celcoin	Benefício para sua empresa
APIs modulares	Integrações mais rápidas, com redução de custos e prazos de desenvolvimento.
Experiência e suporte ao desenvolvedor	Documentação, SDKs e sandboxes reduzem ciclos de integração e custos de engenharia.
Capacidade de lançamento rápido	Módulos pré-construídos e entrega via SaaS aceleram lançamentos e melhoram o tempo para geração de receita.
Distribuição white-label e embutida	Suporte a produtos financeiros com marca própria.
Escalabilidade com confiabilidade	Solução com alta disponibilidade e escalável na nuvem mantém serviços funcionando mesmo com altos volumes e protege sua receita.
Cobertura de diversas possibilidades de pagamentos, incluindo crédito	Oferta de pagamentos e emissão de crédito aumenta conversão, ARPU e fidelização.
Acesso a dados e personalização	Dados e análises via Open Finance permitem ofertas personalizadas e melhoram conversão e retenção.
Compliance e conformidade como princípio	KYC, AML e relatórios integrados reduzem risco regulatório e aceleram ciclos de vendas.
Prevenção de fraude e controles de risco	Monitoramento baseado em IA e autenticação robusta reduzem estornos, perdas e exposição regulatória.
Força do ecossistema de parceiros da Celcoin	Parcerias e integrações com bancos, redes e fintechs garantem melhor cobertura, recursos e velocidade de entrada no mercado.

Conheça em detalhes o banking da Celcoin para sua operação.

Perguntas frequentes

O que muda na prática com a Resolução Conjunta nº 16/2025 para quem usa BaaS?

A Resolução Conjunta nº 16/2025 formalizou as responsabilidades do provedor de BaaS pelo serviço financeiro e pela proteção do cliente final. Na prática, isso significa que cada conta deve ter um titular identificado individualmente, que os contratos existentes precisam estar em conformidade até o prazo estabelecido pelo Banco Central e que modelos que ocultam a instituição regulada por trás do serviço deixaram de ser permitidos. Empresas que operam com estruturas de contas-bolsão, em que recursos de múltiplos clientes são agrupados sem identificação individual, estão sujeitas ao encerramento compulsório da conta pelo banco parceiro, sem necessidade de aviso prévio. A Celcoin oferece infraestrutura com contas vinculadas individualizadas e rastreabilidade completa, em conformidade com essas exigências.

É possível migrar de outro provedor de BaaS para a Celcoin? Quanto tempo leva?

A migração de outro provedor de BaaS para a Celcoin é possível, e a Celcoin possui equipe dedicada para apoiar o processo com suporte técnico especializado. O prazo varia conforme a complexidade da estrutura existente e a disponibilidade da empresa para executar a transição. Alguns clientes conseguem implementar a solução ou concluir a migração em uma semana, enquanto outros podem levar até três meses. Um diferencial relevante é que empresas que iniciam no modelo BaaS usando a licença da Celcoin podem, ao obter sua própria licença de IP ou IF, migrar para o Core Banking mantendo a mesma base tecnológica, sem precisar reconstruir a infraestrutura do zero.

Quais relatórios regulatórios a Celcoin gera automaticamente?

A Celcoin automatiza a geração e o envio de relatórios obrigatórios para o Banco Central, a Receita Federal e a SUSEP, incluindo CCS, CADOCs, COSIF, DIMP, DES-IF, SCR, PR e BacenJud, entre outros. A infraestrutura mantém conexão direta com a Rede do Sistema Financeiro Nacional (RSFN) e o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), o que garante o cumprimento de obrigações acessórias contábeis e fiscais exigidas de Instituições de Pagamento e Sociedades de Crédito Direto. Essa automação elimina a necessidade de múltiplos fornecedores para compliance regulatório e reduz o risco de erros manuais.

A Celcoin atende empresas que ainda não têm licença própria do Banco Central?

A Celcoin atende empresas que ainda não têm licença própria do Banco Central. Empresas sem licença própria podem operar serviços financeiros utilizando a licença de IP da Celcoin no modelo BaaS e oferecer produtos como contas digitais, Pix, TED, boletos, cartões pré e pós-pagos e remuneração de saldo com marca própria. Toda a complexidade de compliance, KYC, liquidação e relatórios regulatórios fica sob responsabilidade da Celcoin. Quando a empresa decide obter sua própria licença, pode migrar para o Core Banking da Celcoin mantendo a mesma infraestrutura tecnológica, sem interrupção operacional.

Conclusão: critérios para decidir

A escolha do melhor BaaS para fintech no Brasil em 2026 depende de cinco critérios fundamentais: titularidade de licenças próprias pelo provedor, conformidade com as normas de segregação patrimonial e contas individualizadas da Resolução Conjunta nº 16/2025, capacidade técnica para suportar Pix com participação direta no SPI, escalabilidade da infraestrutura para acompanhar o crescimento da empresa e existência de um caminho claro para migração para Core Banking próprio sem troca de plataforma. Empresas que avaliam esses critérios de forma objetiva reduzem risco regulatório, aceleram o lançamento de produtos e constroem uma base tecnológica que acompanha toda a jornada de crescimento.