{"id":2234,"date":"2026-03-30T05:06:55","date_gmt":"2026-03-30T05:06:55","guid":{"rendered":"https:\/\/pulse.celcoin.com.br\/grandes-varejistas-monetizam-servicos-financeiros\/"},"modified":"2026-07-31T05:27:06","modified_gmt":"2026-07-31T05:27:06","slug":"grandes-varejistas-monetizam-servicos-financeiros","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/grandes-varejistas-monetizam-servicos-financeiros\/","title":{"rendered":"Como grandes varejistas monetizam servi\u00e7os financeiros?"},"content":{"rendered":"<p><em>\u00daltima atualiza\u00e7\u00e3o: 30 de julho de 2026<\/em><\/p>\n<h2>Principais li\u00e7\u00f5es deste artigo<\/h2>\n<ul>\n<li>\n<p>A financeiriza\u00e7\u00e3o do varejo permite transformar dados de compra em produtos financeiros como cr\u00e9dito, contas digitais e seguros. Essa estrat\u00e9gia gera receita recorrente com margens superiores \u00e0s do varejo tradicional.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>Cinco modelos principais, juros e credi\u00e1rio pr\u00f3prio, antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis, tarifas via Pix e maquininhas, seguros com comiss\u00f5es e conta digital com float, oferecem margens de at\u00e9 60% e podem ser implementados via Banking as a Service.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>O uso de Banking as a Service reduz o tempo de lan\u00e7amento de produtos financeiros para 3 a 6 meses e elimina custos fixos de licen\u00e7a pr\u00f3pria e de infraestrutura regulat\u00f3ria inicial.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>Empresas que adotam servi\u00e7os financeiros embarcados aumentam a fidelidade. Um total de 75% dos consumidores afirma que bons servi\u00e7os elevam a lealdade \u00e0 marca varejista.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>Para implementar essa estrat\u00e9gia com agilidade e conformidade regulat\u00f3ria, <a href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\">conhe\u00e7a as solu\u00e7\u00f5es da Celcoin<\/a>.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Cinco modelos de monetiza\u00e7\u00e3o no varejo financeiro<\/h2>\n<p>Os servi\u00e7os financeiros embarcados devem gerar R$ 24 bilh\u00f5es em receita para empresas brasileiras at\u00e9 2026, e <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/csbfin.tech\/blog\/banco-digital-varejo-fidelizacao-receita\">empresas que embarcam servi\u00e7os financeiros capturam entre 1,5% e 4% do volume processado em receita adicional, com margem superior a 60% em determinados modelos<\/a>. A tabela abaixo compara margens, exemplos reais e requisitos de implementa\u00e7\u00e3o de cada modelo, o que ajuda a avaliar qual op\u00e7\u00e3o se adequa melhor ao perfil da opera\u00e7\u00e3o varejista.<\/p>\n<table style=\"min-width: 100px\">\n<colgroup>\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\"><\/colgroup>\n<tbody>\n<tr>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Modelo<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Margem aproximada<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Exemplo brasileiro<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Como implementar via baas<\/p>\n<\/th>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Juros e credi\u00e1rio pr\u00f3prio<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Spread de 1,5\u20134% a.m. sobre valor emprestado<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Riachuelo (Midway financeira)<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Operar como SCD ou IP sob licen\u00e7a do provedor baas, com APIs para origina\u00e7\u00e3o e cobran\u00e7a<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>0,8\u20132% sobre valor antecipado<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Techfin (Totvs + Ita\u00fa): R$ 13,2 bi originados em 2025<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Estruturar FIDC com cess\u00e3o de direitos credit\u00f3rios via plataforma baas<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Tarifas via Pix e maquininhas<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>R$ 0,01\u20133,50 por transa\u00e7\u00e3o, com interchange de 0,5\u20131,8%<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Mercado Pago (Mercado Livre)<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Integrar APIs para Pix e adquir\u00eancia sob arranjo regulado pelo Banco Central<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Seguros e comiss\u00f5es<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Comiss\u00e3o de 17\u201330% sobre pr\u00eamio<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Assa\u00ed (expans\u00e3o para servi\u00e7os financeiros em 2025\u20132026)<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Firmar parceria com seguradora via open insurance e embarcar a distribui\u00e7\u00e3o no checkout<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Conta digital e float<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>100% do CDI sobre saldo m\u00e9dio retido<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Varejista top 10 no Brasil: R$ 22 mi\/ano em receita financeira<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Oferecer conta de pagamento individualizada sob IP do provedor baas, com remunera\u00e7\u00e3o de saldo via API<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p><em>A Celcoin n\u00e3o oferece empr\u00e9stimo para consumidores. A Celcoin fornece infraestrutura tecnol\u00f3gica para que empresas consigam ofertar produtos de cr\u00e9dito aos seus clientes.<\/em><\/p>\n<h2>Como implementar via BaaS: passo a passo<\/h2>\n<p>O uso de Banking as a Service reduz o tempo de lan\u00e7amento de um produto financeiro para 3 a 6 meses, pois a infraestrutura e as licen\u00e7as j\u00e1 est\u00e3o operacionais no provedor. <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/finscale.com.br\/quanto-custa-abrir-uma-fintech-no-brasil-veja-o-guia-completo-de-custos-e-etapas\/\">A cria\u00e7\u00e3o de infraestrutura pr\u00f3pria exige investimento inicial entre R$ 15 mil e R$ 500 mil em tecnologia, al\u00e9m de capital m\u00ednimo regulat\u00f3rio de at\u00e9 R$ 14 milh\u00f5es<\/a>. Com Banking as a Service, os custos tornam-se vari\u00e1veis e se baseiam no uso da plataforma.<\/p>\n<ol>\n<li>\n<p><strong>Avalia\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria:<\/strong> mapear quais produtos ser\u00e3o ofertados, como conta de pagamento, cr\u00e9dito e adquir\u00eancia, e verificar o enquadramento na <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/barte.com\/blog-posts\/banking-as-a-service\">Resolu\u00e7\u00e3o conjunta n\u00ba 16\/2025 do Banco Central e CMN<\/a>, que estabelece o primeiro marco regulat\u00f3rio espec\u00edfico para Banking as a Service no Brasil, com prazo de adequa\u00e7\u00e3o at\u00e9 31 de dezembro de 2026.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Escolha de licen\u00e7a:<\/strong> decidir entre operar sob a licen\u00e7a de institui\u00e7\u00e3o de pagamento do provedor baas ou obter licen\u00e7a pr\u00f3pria. O capital m\u00ednimo para licen\u00e7a pr\u00f3pria de institui\u00e7\u00e3o de pagamento \u00e9 de R$ 9,2 milh\u00f5es. O Banking as a Service elimina esse custo inicial.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Integra\u00e7\u00e3o de APIs:<\/strong> conectar APIs modulares de conta, Pix, cart\u00e3o e cr\u00e9dito ao sistema de gest\u00e3o do varejista. Cada integra\u00e7\u00e3o deve usar HTTPS\/TLS, idempotency-key para evitar cobran\u00e7as duplicadas e valida\u00e7\u00e3o de assinatura HMAC nos webhooks.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Lan\u00e7amento piloto:<\/strong> iniciar com um segmento de clientes ou regi\u00e3o e monitorar KPIs de aprova\u00e7\u00e3o de transa\u00e7\u00f5es, inadimpl\u00eancia e NPS financeiro. Durante esse piloto, a orquestra\u00e7\u00e3o de pagamentos, que roteia transa\u00e7\u00f5es entre m\u00faltiplos provedores, pode elevar a taxa de aprova\u00e7\u00e3o em volumes significativos de TPV e gerar receita adicional que justifica a expans\u00e3o.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Migra\u00e7\u00e3o para licen\u00e7a pr\u00f3pria:<\/strong> ap\u00f3s validar volumes e margens, migrar para Core Banking com licen\u00e7a pr\u00f3pria e manter a mesma base tecnol\u00f3gica, sem reconstruir a opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/li>\n<\/ol>\n<p><strong><a href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\">Veja como a Celcoin acelera sua implementa\u00e7\u00e3o de Banking as a Service.<\/a><\/strong><\/p>\n<h2>A Celcoin como parceira de infraestrutura<\/h2>\n<p>A Celcoin opera com portf\u00f3lio completo de licen\u00e7as e tecnologia propriet\u00e1ria, mediando mais de R$ 30 bilh\u00f5es em transa\u00e7\u00f5es por m\u00eas e atendendo mais de 6 mil clientes entre fintechs, bancos digitais, ERPs e varejistas. Empresas sem licen\u00e7a pr\u00f3pria operam sob a infraestrutura regulat\u00f3ria da Celcoin. Empresas j\u00e1 licenciadas utilizam o Core Banking para ganhar efici\u00eancia e escala sem reconstruir a opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<table style=\"width: 768px\">\n<colgroup>\n<col style=\"width: 318px\">\n<col style=\"width: 450px\"><\/colgroup>\n<tbody>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Funcionalidade da Celcoin<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Benef\u00edcio para sua empresa<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>APIs modulares<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Integra\u00e7\u00f5es mais r\u00e1pidas, com redu\u00e7\u00e3o de custos e prazos de desenvolvimento.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Experi\u00eancia e suporte ao desenvolvedor<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Documenta\u00e7\u00e3o, SDKs e sandboxes reduzem ciclos de integra\u00e7\u00e3o e custos de engenharia.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Capacidade de lan\u00e7amento r\u00e1pido<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>M\u00f3dulos pr\u00e9-constru\u00eddos e entrega via SaaS aceleram lan\u00e7amentos e melhoram o tempo para gera\u00e7\u00e3o de receita.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Distribui\u00e7\u00e3o white-label e embutida (embedded)<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Suporte a produtos financeiros com marca pr\u00f3pria.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Escalabilidade com confiabilidade<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Solu\u00e7\u00e3o com alta disponibilidade e escal\u00e1vel na nuvem mant\u00e9m servi\u00e7os funcionando mesmo com altos volumes e protege a receita.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Cobertura de diversas possibilidades de pagamentos, incluindo cr\u00e9dito<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Oferta de pagamentos e emiss\u00e3o de cr\u00e9dito aumenta convers\u00e3o, ARPU e fideliza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Acesso a dados e personaliza\u00e7\u00e3o<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Dados e an\u00e1lises via Open Finance permitem ofertas personalizadas e melhoram convers\u00e3o e reten\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Compliance e conformidade como princ\u00edpio<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>KYC, AML e relat\u00f3rios integrados reduzem risco regulat\u00f3rio e aceleram ciclos de vendas.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Preven\u00e7\u00e3o de fraude e controles de risco<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Monitoramento baseado em IA e autentica\u00e7\u00e3o robusta reduzem estornos, perdas e exposi\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>For\u00e7a do ecossistema de parceiros da Celcoin<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Parcerias e integra\u00e7\u00f5es com bancos, redes e fintechs ampliam cobertura, recursos e velocidade de entrada no mercado.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<h2>Casos recentes<\/h2>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/startse.com\/artigos\/estrategia-de-credito-bem-construida-resulta-em-maior-fidelizacao-no-varejo\">O estudo da Celcoin &#8220;O varejo no novo ecossistema financeiro&#8221; mostra que 75% dos consumidores afirmam que bons servi\u00e7os financeiros aumentam a fidelidade \u00e0 marca varejista, e que 6 em cada 10 consumidores j\u00e1 mudaram ou mantiveram a escolha de loja por conta das condi\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito e pagamento oferecidas<\/a>. Esses casos recentes confirmam que o sucesso do varejo no novo ecossistema financeiro depende da capacidade de oferecer cr\u00e9dito que facilite o consumo.<\/p>\n<h2>Erros comuns e pontos de aten\u00e7\u00e3o<\/h2>\n<ul>\n<li>\n<p><strong>Risco regulat\u00f3rio:<\/strong> <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/barte.com\/blog-posts\/banking-as-a-service\">contratos de Banking as a Service sem plano documentado de conformidade com a Resolu\u00e7\u00e3o conjunta n\u00ba 16\/2025 exp\u00f5em o varejista a san\u00e7\u00f5es do Banco Central ap\u00f3s o prazo de 31 de dezembro de 2026<\/a>.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Contas n\u00e3o individualizadas:<\/strong> operar com estruturas de conta-bols\u00e3o \u00e9 irregular e tende a ser proibido pelas novas normativas do Banco Central, pois mistura patrim\u00f4nio do cliente com o do operador.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Falhas de integra\u00e7\u00e3o de API:<\/strong> ignorar limites de requisi\u00e7\u00f5es, n\u00e3o renovar tokens automaticamente e n\u00e3o validar dados recebidos s\u00e3o causas frequentes de interrup\u00e7\u00f5es em produ\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Tributa\u00e7\u00e3o de FIDCs:<\/strong> <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/avel.me\/avelnews\/o-que-e-um-fidc\">FIDCs que n\u00e3o se qualificam como &#8220;entidade de investimento&#8221; ficam sujeitos a tributa\u00e7\u00e3o peri\u00f3dica de 15% flat, o que altera o fluxo de caixa esperado pelo varejista<\/a>.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Open Finance com consentimento expirado:<\/strong> <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/ajuda.contaazul.com\/hc\/pt-br\/articles\/44330635640461-Concilia%C3%A7%C3%A3o-como-resolver-falhas-na-integra%C3%A7%C3%A3o-autom%C3%A1tica-banc%C3%A1ria\">autoriza\u00e7\u00f5es de Open Finance t\u00eam validade de 3 a 12 meses, e a expira\u00e7\u00e3o interrompe a concilia\u00e7\u00e3o autom\u00e1tica e pode gerar duplicidades se a integra\u00e7\u00e3o for refeita sem suporte t\u00e9cnico<\/a>.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Crit\u00e9rios de sucesso na implementa\u00e7\u00e3o<\/h2>\n<ul>\n<li>\n<p><strong>Tempo de implementa\u00e7\u00e3o:<\/strong> ter piloto operacional em at\u00e9 6 meses via Banking as a Service, com APIs documentadas e sandbox dispon\u00edvel.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Estabilidade operacional:<\/strong> ap\u00f3s o piloto entrar em produ\u00e7\u00e3o, a estabilidade torna-se cr\u00edtica. Disponibilidade m\u00ednima de 99,9% e reconcilia\u00e7\u00e3o autom\u00e1tica com taxa de acerto acima de 99,8% representam benchmarks de mercado para opera\u00e7\u00f5es varejistas.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Redu\u00e7\u00e3o de custos:<\/strong> essa estabilidade permite focar na efici\u00eancia. Consolidar m\u00faltiplos fornecedores em uma \u00fanica plataforma elimina custos de integra\u00e7\u00e3o fragmentada e reduz o custo por transa\u00e7\u00e3o \u00e0 medida que o volume escala.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Conformidade cont\u00ednua:<\/strong> relat\u00f3rios regulat\u00f3rios automatizados, como DIMP, CADOCs, CCS e SCR, enviados diretamente ao Banco Central sem interven\u00e7\u00e3o manual.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Fideliza\u00e7\u00e3o mensur\u00e1vel:<\/strong> clientes que usam servi\u00e7os financeiros embarcados tendem a apresentar ticket m\u00e9dio maior e churn menor, o que comprova o impacto da estrat\u00e9gia.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Conclus\u00e3o<\/h2>\n<p>A financeiriza\u00e7\u00e3o do varejo deixou de ser diferencial competitivo e passou a funcionar como requisito de margem. Os cinco modelos descritos, cr\u00e9dito pr\u00f3prio, antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis, tarifas transacionais, seguros e float de conta digital, podem ser implementados em poucos meses via Banking as a Service, sem necessidade de licen\u00e7a pr\u00f3pria na fase inicial e sem reconstruir a infraestrutura ao migrar para licen\u00e7a pr\u00f3pria. A Celcoin oferece o caminho completo, da primeira API ao Core Banking com licen\u00e7a integrada, com compliance, KYC, relat\u00f3rios regulat\u00f3rios e suporte especializado em uma \u00fanica plataforma.<\/p>\n<p><strong><a href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\">Comece sua jornada de financeiriza\u00e7\u00e3o com a infraestrutura completa da Celcoin.<\/a><\/strong><\/p>\n<h2>FAQ<\/h2>\n<h3>Como vender servi\u00e7os financeiros sendo um varejista sem licen\u00e7a pr\u00f3pria?<\/h3>\n<p>Um varejista sem licen\u00e7a pr\u00f3pria pode oferecer contas digitais, Pix, cart\u00f5es pr\u00e9 e p\u00f3s-pagos, cr\u00e9dito e seguros operando sob a licen\u00e7a de institui\u00e7\u00e3o de pagamento de um provedor de Banking as a Service. Nesse modelo, o varejista assina um contrato de servi\u00e7o com o provedor regulado, integra as APIs ao seu sistema de gest\u00e3o e lan\u00e7a os produtos com sua pr\u00f3pria marca. Toda a responsabilidade regulat\u00f3ria perante o Banco Central recai sobre o provedor licenciado. O varejista monetiza via spread, tarifas e float sem precisar constituir uma institui\u00e7\u00e3o financeira pr\u00f3pria. A Resolu\u00e7\u00e3o conjunta n\u00ba 16\/2025 exige que o provedor baas seja autorizado pelo Banco Central e que o contrato preveja controles de KYC, PLD-FT e rastreabilidade ponta a ponta.<\/p>\n<h3>Como as institui\u00e7\u00f5es financeiras lucram no Brasil?<\/h3>\n<p>As principais fontes de receita de institui\u00e7\u00f5es financeiras no Brasil incluem spread de cr\u00e9dito, que representa a diferen\u00e7a entre o custo de capta\u00e7\u00e3o e a taxa cobrada do tomador, tarifas de servi\u00e7os como manuten\u00e7\u00e3o de conta, transfer\u00eancias e emiss\u00e3o de cart\u00e3o, receita de interchange sobre transa\u00e7\u00f5es com cart\u00e3o, float sobre saldos mantidos em contas de pagamento remuneradas pelo CDI, comiss\u00f5es de distribui\u00e7\u00e3o de seguros e produtos de investimento e antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis cobrada como percentual sobre o valor antecipado. Para varejistas que embarcam servi\u00e7os financeiros, os mesmos mecanismos se aplicam dentro do ecossistema da pr\u00f3pria rede, com a vantagem de dados propriet\u00e1rios de comportamento de compra que permitem precifica\u00e7\u00e3o de risco mais precisa.<\/p>\n<h3>Quanto custa implementar Banking as a Service para um varejista?<\/h3>\n<p>O custo de implementa\u00e7\u00e3o via Banking as a Service \u00e9 estruturado principalmente como vari\u00e1vel e atrelado ao volume de transa\u00e7\u00f5es processadas, em vez de exigir investimento fixo elevado. Isso contrasta com a constru\u00e7\u00e3o de infraestrutura pr\u00f3pria, que exige o capital regulat\u00f3rio mencionado anteriormente, mais entre R$ 500 mil e R$ 3 milh\u00f5es em tecnologia na fase inicial. Com Banking as a Service, o varejista paga pelo uso da plataforma em modelo SaaS, sem custo de setup regulat\u00f3rio. O tempo m\u00e9dio para chegar \u00e0 produ\u00e7\u00e3o varia de 3 a 6 meses. \u00c0 medida que o volume cresce e a opera\u00e7\u00e3o amadurece, \u00e9 poss\u00edvel migrar para licen\u00e7a pr\u00f3pria mantendo a mesma infraestrutura tecnol\u00f3gica, sem reconstruir sistemas.<\/p>\n<h3>Quais produtos financeiros um varejista pode oferecer via Banking as a Service?<\/h3>\n<p>Via Banking as a Service, um varejista pode oferecer contas digitais individualizadas para pessoas f\u00edsicas e jur\u00eddicas, Pix, transfer\u00eancias P2P, TED, pagamento de contas, recargas, cart\u00f5es pr\u00e9-pagos e p\u00f3s-pagos com marca pr\u00f3pria, cr\u00e9dito direto ao consumidor, antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis e seguros distribu\u00eddos via open insurance. Todos esses produtos s\u00e3o entregues sob a licen\u00e7a do provedor baas, com KYC, onboarding digital, relat\u00f3rios regulat\u00f3rios e preven\u00e7\u00e3o a fraudes geridos pela infraestrutura do parceiro. O varejista configura tarifas, limites e r\u00e9guas de cr\u00e9dito conforme sua estrat\u00e9gia comercial e mant\u00e9m a experi\u00eancia com sua pr\u00f3pria identidade visual.<\/p>\n<h3>O que muda com a Resolu\u00e7\u00e3o conjunta n\u00ba 16\/2025 para varejistas que j\u00e1 operam servi\u00e7os financeiros?<\/h3>\n<p>A Resolu\u00e7\u00e3o conjunta n\u00ba 16\/2025, publicada pelo Banco Central e pelo Conselho Monet\u00e1rio Nacional em novembro de 2025, estabelece o primeiro marco regulat\u00f3rio espec\u00edfico para Banking as a Service no Brasil. Varejistas com contratos de Banking as a Service j\u00e1 em vigor t\u00eam at\u00e9 31 de dezembro de 2026 para adequar suas opera\u00e7\u00f5es \u00e0s exig\u00eancias de governan\u00e7a, controles de risco, conformidade com PLD-FT e rastreabilidade ponta a ponta. A norma tamb\u00e9m determina que apenas institui\u00e7\u00f5es autorizadas pelo Banco Central podem fornecer Banking as a Service e que o cliente final deve ter clareza sobre qual institui\u00e7\u00e3o regulada \u00e9 respons\u00e1vel pelos servi\u00e7os financeiros contratados. Varejistas que ainda n\u00e3o iniciaram a adequa\u00e7\u00e3o devem priorizar a escolha de um provedor baas com plano documentado de conformidade com a resolu\u00e7\u00e3o.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Descubra como varejistas geram receita com cr\u00e9dito, Pix e Banking as a Service. 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