{"id":2918,"date":"2026-04-10T18:55:32","date_gmt":"2026-04-10T18:55:32","guid":{"rendered":"https:\/\/pulse.celcoin.com.br\/empresas-naofinanceiras-monetizam-infraestrutura-financeira\/"},"modified":"2026-08-07T05:45:46","modified_gmt":"2026-08-07T05:45:46","slug":"empresas-naofinanceiras-monetizam-infraestrutura-financeira","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/empresas-naofinanceiras-monetizam-infraestrutura-financeira\/","title":{"rendered":"Como empresas n\u00e3o financeiras monetizam servi\u00e7os banc\u00e1rios"},"content":{"rendered":"<p><em>\u00daltima atualiza\u00e7\u00e3o: 6 de agosto de 2026<\/em><\/p>\n<h2>Principais li\u00e7\u00f5es deste artigo<\/h2>\n<ul>\n<li>\n<p>Empresas n\u00e3o financeiras podem monetizar servi\u00e7os banc\u00e1rios como contas digitais, cart\u00f5es e cr\u00e9dito sem licen\u00e7a pr\u00f3pria, utilizando o modelo Banking as a Service.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>O arcabou\u00e7o regulat\u00f3rio brasileiro exige que provedores de BaaS assumam integralmente a responsabilidade perante o Banco Central, o que protege as empresas n\u00e3o financeiras.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>Modelos de receita incluem floating de saldo, interchange fee de cart\u00f5es, comiss\u00f5es de cr\u00e9dito e taxas de split de pagamentos, o que aumenta ARPU e reten\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>ERPs, varejistas e marketplaces j\u00e1 capturam valor com embedded finance, com aumentos de at\u00e9 40% na reten\u00e7\u00e3o de clientes e de 2 a 5 vezes na receita por usu\u00e1rio.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>Para implementar essas estrat\u00e9gias com seguran\u00e7a e escala, a empresa pode contar com a infraestrutura completa da Celcoin.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<h2>O que significam empresas n\u00e3o financeiras?<\/h2>\n<p>Empresas n\u00e3o financeiras t\u00eam como atividade principal a oferta de produtos ou servi\u00e7os fora do sistema financeiro regulado. Esse grupo inclui varejistas, redes de franquias, plataformas de e-commerce, marketplaces, ERPs, SaaS verticais, empresas de log\u00edstica e outros neg\u00f3cios que atendem consumidores ou empresas sem autoriza\u00e7\u00e3o do Banco Central para atuar como institui\u00e7\u00e3o de pagamento ou financeira.<\/p>\n<p>Essas empresas concentram ativos estrat\u00e9gicos relevantes para monetiza\u00e7\u00e3o financeira. A base de clientes consolidada, os dados transacionais e o relacionamento de confian\u00e7a com o usu\u00e1rio final permitem criar produtos financeiros com alta ades\u00e3o e baixo custo de aquisi\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\">Descubra essa solu\u00e7\u00e3o completa para fintechs, bancos digitais, gestoras de fundos, varejistas e ERPs.<\/a><\/p>\n<h2>Qual a diferen\u00e7a entre institui\u00e7\u00f5es financeiras e n\u00e3o financeiras?<\/h2>\n<p>Institui\u00e7\u00f5es financeiras e de pagamento recebem autoriza\u00e7\u00e3o do Banco Central do Brasil (BCB) para captar recursos, emitir moeda eletr\u00f4nica, conceder cr\u00e9dito com capital de terceiros ou processar pagamentos como atividade-fim. Essas institui\u00e7\u00f5es precisam cumprir requisitos de capital m\u00ednimo, governan\u00e7a, relat\u00f3rios regulat\u00f3rios peri\u00f3dicos e auditorias do BCB.<\/p>\n<p>Empresas n\u00e3o financeiras n\u00e3o possuem essa autoriza\u00e7\u00e3o e n\u00e3o podem executar essas atividades diretamente. No modelo de Banking as a Service, a empresa n\u00e3o financeira mant\u00e9m o relacionamento comercial com o cliente final, enquanto o parceiro regulado responde pelas obriga\u00e7\u00f5es junto ao BCB e pela opera\u00e7\u00e3o financeira.<\/p>\n<h2>Quais s\u00e3o os requisitos regulat\u00f3rios do Banco Central para BaaS?<\/h2>\n<p>O arcabou\u00e7o regulat\u00f3rio brasileiro para Banking as a Service evoluiu entre 2024 e 2026 e definiu responsabilidades claras para provedores licenciados. Os principais marcos s\u00e3o:<\/p>\n<ul>\n<li>\n<p>A <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/payments.gi\/jurisdictions\/brazil\">Resolu\u00e7\u00e3o BCB n\u00ba 80\/2021<\/a> classifica as institui\u00e7\u00f5es de pagamento em quatro categorias, emissora de moeda eletr\u00f4nica, emissora de instrumento p\u00f3s-pago, credenciadora e iniciadora de pagamento, com requisitos espec\u00edficos de capital, governan\u00e7a e controles operacionais.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>A <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/payments.gi\/jurisdictions\/brazil\">Resolu\u00e7\u00e3o Conjunta CMN\/BCB n\u00ba 16\/2025<\/a>, com conformidade plena exigida at\u00e9 31 de dezembro de 2026, define obriga\u00e7\u00f5es de governan\u00e7a, gest\u00e3o de riscos e controles operacionais para provedores de BaaS e atribui responsabilidade regulat\u00f3ria integral ao provedor licenciado.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>A <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/payments.gi\/jurisdictions\/brazil\">Resolu\u00e7\u00e3o BCB n\u00ba 494\/2025<\/a>, vigente desde 5 de setembro de 2025, eliminou limiares de volume transacional e passou a exigir autoriza\u00e7\u00e3o do BCB para todas as modalidades de institui\u00e7\u00e3o de pagamento.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>A Resolu\u00e7\u00e3o Conjunta n\u00ba 14\/2025 vincula os requisitos m\u00ednimos de capital e patrim\u00f4nio l\u00edquido das institui\u00e7\u00f5es de pagamento \u00e0s categorias de atividade operacional reportadas ao BCB.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>As normas Resolu\u00e7\u00e3o CMN n\u00ba 4.893\/2021 e BCB n\u00ba 85\/2021 estabelecem que a responsabilidade regulat\u00f3ria por atividades terceirizadas \u00e9 intransfer\u00edvel, e a institui\u00e7\u00e3o deve garantir ao BCB direitos de auditoria e acesso.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p>Para empresas n\u00e3o financeiras, o ponto central \u00e9 o risco de operar servi\u00e7os financeiros sem autoriza\u00e7\u00e3o do BCB. Essa pr\u00e1tica exp\u00f5e a empresa e seus diretores a responsabilidade criminal sob a Lei n\u00ba 7.492\/1986. O modelo BaaS mitiga esse risco, pois a empresa integra APIs do provedor regulado e mant\u00e9m o front-end comercial, enquanto o provedor responde por toda a conformidade regulat\u00f3ria.<\/p>\n<p>Os relat\u00f3rios obrigat\u00f3rios mais relevantes para quem opera via parceiro regulado incluem DIMP, CADOC, CCS e SCR. A Celcoin automatiza o envio desses relat\u00f3rios para clientes que utilizam tanto o BaaS quanto o Core Banking.<\/p>\n<h2>Exemplos de embedded finance no varejo e em ERPs<\/h2>\n<p>O mercado brasileiro j\u00e1 apresenta casos de monetiza\u00e7\u00e3o financeira por empresas n\u00e3o financeiras em diferentes segmentos. No segmento de ERPs, a Techfin, joint venture entre a TOTVS e o Ita\u00fa, originou volumes relevantes em cr\u00e9dito e gerou receita a partir de solu\u00e7\u00f5es integradas ao ERP, usando dados financeiros longitudinais de pequenas e m\u00e9dias empresas capturados dentro do pr\u00f3prio sistema.<\/p>\n<p>No varejo digital, varejistas que adotaram solu\u00e7\u00f5es de parcelamento via Pix registraram aumento no ticket m\u00e9dio e melhora nas taxas de convers\u00e3o. Marketplaces que implementaram split de pagamentos via API \u00fanica passaram a dividir automaticamente os valores entre plataforma e vendedores com liquida\u00e7\u00e3o independente, o que reduziu fric\u00e7\u00e3o operacional e criou nova fonte de receita sobre cada transa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p>A Celcoin n\u00e3o oferece empr\u00e9stimo para consumidores. A Celcoin fornece a infraestrutura tecnol\u00f3gica para que empresas ofertem produtos de cr\u00e9dito aos seus clientes com parceiros regulados.<\/p>\n<h2>Como funciona a monetiza\u00e7\u00e3o via floating de saldo?<\/h2>\n<p>Floating de saldo \u00e9 a receita gerada pela remunera\u00e7\u00e3o dos recursos mantidos em contas digitais dos usu\u00e1rios finais antes da movimenta\u00e7\u00e3o. Quando uma empresa n\u00e3o financeira oferece uma conta digital via BaaS, os saldos parados geram rendimento que pode ser parcialmente retido como margem ou repassado ao usu\u00e1rio como diferencial competitivo.<\/p>\n<p>Empresas que integram contas digitais aumentam a reten\u00e7\u00e3o de clientes em at\u00e9 40%, o que torna embedded finance uma estrat\u00e9gia de fideliza\u00e7\u00e3o relevante. O floating refor\u00e7a essa reten\u00e7\u00e3o mencionada anteriormente, pois transforma saldo ocioso em receita recorrente enquanto mant\u00e9m o cliente ativo dentro do ecossistema da empresa.<\/p>\n<p>Esse modelo tem impacto especial para ERPs e marketplaces que processam grandes volumes de receb\u00edveis. O saldo em tr\u00e2nsito entre liquida\u00e7\u00e3o e repasse representa capital ocioso que pode gerar receita adicional.<\/p>\n<h2>Como o cart\u00e3o white label gera receita?<\/h2>\n<p>O cart\u00e3o white label permite que empresas n\u00e3o financeiras emitam cart\u00f5es pr\u00e9-pagos ou de cr\u00e9dito com sua pr\u00f3pria marca e criem novas linhas de receita. A principal fonte \u00e9 o interc\u00e2mbio, ou interchange fee, em que uma fra\u00e7\u00e3o de cada transa\u00e7\u00e3o realizada com o cart\u00e3o retorna ao emissor.<\/p>\n<p>Outras fontes de receita incluem tarifas de manuten\u00e7\u00e3o, anuidades, seguros associados e, em modelos p\u00f3s-pagos, spread sobre o cr\u00e9dito rotativo. No modelo BaaS brasileiro, a empresa n\u00e3o financeira n\u00e3o precisa de licen\u00e7a pr\u00f3pria nem de conex\u00e3o direta com bandeiras, pois o provedor regulado cuida de emiss\u00e3o, antifraude, gest\u00e3o de disputas e relat\u00f3rios.<\/p>\n<p>A Celcoin oferece cart\u00e3o white label com integra\u00e7\u00e3o \u00e0 bandeira Visa, emiss\u00e3o f\u00edsica e virtual e compartilhamento de BIN, o que reduz custos e simplifica a opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<h2>Embedded Open Finance: oportunidades para empresas n\u00e3o financeiras<\/h2>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/portal.febraban.org.br\/noticia\/4253\/pt-br\">Em janeiro de 2025, o Open Finance brasileiro registrou 62 milh\u00f5es de consentimentos ativos e mais de 2,3 bilh\u00f5es de comunica\u00e7\u00f5es bem-sucedidas por semana<\/a>. Esse volume criou uma infraestrutura de dados que empresas n\u00e3o financeiras podem usar para personalizar ofertas e reduzir risco.<\/p>\n<p>Com consentimento do usu\u00e1rio, ERPs podem acessar hist\u00f3rico banc\u00e1rio para an\u00e1lise de cr\u00e9dito mais precisa. Varejistas podem oferecer limites personalizados com base em renda verificada. Marketplaces podem simplificar o onboarding e reduzir a necessidade de documentos f\u00edsicos.<\/p>\n<p>A Celcoin disponibiliza infraestrutura de Open Finance para empresas reguladas e n\u00e3o reguladas, com widget de jornada aderente ao Guia UX do BCB e relat\u00f3rios regulat\u00f3rios automatizados.<\/p>\n<h2>Cinco modelos de monetiza\u00e7\u00e3o com tabelas de receita e casos reais em 2025-2026<\/h2>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/pagare.app\/blog\/embedded-finance-brasil-guia\">Empresas que integram servi\u00e7os financeiros geram em m\u00e9dia de 2 a 5 vezes mais receita por usu\u00e1rio<\/a> por meio de tarifas de interc\u00e2mbio, floating de conta digital e comiss\u00f5es de cr\u00e9dito. A tabela abaixo apresenta os cinco principais modelos de monetiza\u00e7\u00e3o para empresas n\u00e3o financeiras no Brasil em 2025-2026:<\/p>\n<table style=\"min-width: 100px\">\n<colgroup>\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\"><\/colgroup>\n<tbody>\n<tr>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Modelo<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Fonte de receita<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Perfil ideal<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Refer\u00eancia de mercado<\/p>\n<\/th>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Conta digital white label<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Floating de saldo, tarifas de servi\u00e7o, cross-sell<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>ERP, marketplace, varejista<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/pagare.app\/blog\/embedded-finance-brasil-guia\">Reten\u00e7\u00e3o at\u00e9 +40%<\/a><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Cart\u00e3o pr\u00e9 ou p\u00f3s-pago com marca pr\u00f3pria<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Interchange fee, anuidade, seguros<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Varejista, clube de assinatura, fintech<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Receita por transa\u00e7\u00e3o sem licen\u00e7a pr\u00f3pria<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Cr\u00e9dito embarcado (Bnpl, antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis)<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Spread, comiss\u00e3o de origina\u00e7\u00e3o<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Marketplace, ERP com base SMB<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>58% dos varejistas oferecendo parcelamento<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Split de pagamentos<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Taxa sobre cada split, receita de liquida\u00e7\u00e3o<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Marketplace, plataforma de delivery<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/pagare.app\/blog\/embedded-finance-brasil-guia\">Liquida\u00e7\u00e3o independente por vendedor via API<\/a><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Open Finance para cr\u00e9dito e onboarding<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Redu\u00e7\u00e3o de inadimpl\u00eancia, aumento de aprova\u00e7\u00e3o<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>ERP, fintech, varejista digital<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/portal.febraban.org.br\/noticia\/4253\/pt-br\">Mais de 2,3 bilh\u00f5es de comunica\u00e7\u00f5es semanais<\/a><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>O mercado brasileiro de embedded finance atingiu US$ 860 milh\u00f5es em 2024 e deve alcan\u00e7ar US$ 2,76 bilh\u00f5es at\u00e9 2029, com CAGR de 26,2%. Para plataformas B2B que processam ao menos R$ 5 milh\u00f5es mensais em transa\u00e7\u00f5es, a implementa\u00e7\u00e3o de embedded finance tende a ser economicamente relevante desde o in\u00edcio.<\/p>\n<h2>Panorama regulat\u00f3rio: obriga\u00e7\u00f5es do Banco Central, Receita Federal e Susep<\/h2>\n<p>A tabela abaixo consolida as principais obriga\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias aplic\u00e1veis a empresas que operam servi\u00e7os financeiros no Brasil, de forma direta ou via parceiro BaaS:<\/p>\n<table style=\"min-width: 100px\">\n<colgroup>\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\"><\/colgroup>\n<tbody>\n<tr>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Obriga\u00e7\u00e3o<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>\u00d3rg\u00e3o regulador<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Aplic\u00e1vel a<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Periodicidade<\/p>\n<\/th>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Dimp (declara\u00e7\u00e3o de informa\u00e7\u00f5es de meios de pagamento)<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Receita Federal<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>IPs, subadquirentes, intermediadores<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Mensal<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Cadoc (documentos de controle)<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Banco Central<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>IPs e IFs autorizadas<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Mensal\/di\u00e1rio<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Ccs (cadastro de clientes do sistema financeiro)<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Banco Central<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Todas as IPs e IFs<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Cont\u00ednuo<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Scr (sistema de informa\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito)<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Banco Central<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Institui\u00e7\u00f5es com carteira de cr\u00e9dito<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Mensal<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Relat\u00f3rios Open Insurance<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Susep<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Seguradoras e insurtechs<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Conforme resolu\u00e7\u00e3o Susep<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Kyc\/aml (identifica\u00e7\u00e3o e preven\u00e7\u00e3o \u00e0 lavagem)<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Banco Central \/ Coaf<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Todas as IPs e IFs<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Cont\u00ednuo<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>No modelo BaaS, o provedor regulado assume a responsabilidade pelo envio desses relat\u00f3rios. A empresa n\u00e3o financeira precisa garantir que seus processos internos de coleta de dados e comunica\u00e7\u00e3o com clientes sigam as exig\u00eancias de LGPD e AML, pois o BCB pode auditar toda a cadeia.<\/p>\n<h2>Boas pr\u00e1ticas na escolha de parceiros de infraestrutura financeira<\/h2>\n<p>A escolha do parceiro de infraestrutura financeira influencia o tempo de entrada no mercado, o custo operacional e a exposi\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria. Os crit\u00e9rios mais relevantes s\u00e3o:<\/p>\n<ul>\n<li>\n<p><strong>Robustez regulat\u00f3ria:<\/strong> o parceiro precisa ser uma institui\u00e7\u00e3o de pagamento ou financeira autorizada pelo BCB, com hist\u00f3rico de conformidade e capacidade de atender \u00e0s exig\u00eancias da Resolu\u00e7\u00e3o Conjunta n\u00ba 16\/2025.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Qualidade e estabilidade das APIs:<\/strong> APIs inst\u00e1veis ou com documenta\u00e7\u00e3o deficiente aumentam o custo de engenharia e podem comprometer a reputa\u00e7\u00e3o da marca.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Cobertura de produtos:<\/strong> o parceiro ideal oferece contas digitais, Pix, cart\u00f5es, boletos, TED e Open Finance em uma \u00fanica plataforma, o que reduz a fragmenta\u00e7\u00e3o de fornecedores.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Capacidade de escalar com a empresa:<\/strong> o parceiro precisa acompanhar a jornada desde o uso de licen\u00e7a de terceiro at\u00e9 a opera\u00e7\u00e3o com licen\u00e7a pr\u00f3pria, sem exigir troca de infraestrutura.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>SLA e suporte especializado:<\/strong> incidentes em servi\u00e7os financeiros impactam diretamente a receita, por isso o parceiro deve oferecer acesso r\u00e1pido a decisores e resolu\u00e7\u00e3o \u00e1gil de problemas.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Automa\u00e7\u00e3o de compliance:<\/strong> relat\u00f3rios regulat\u00f3rios automatizados, como DIMP, CADOC, CCS e SCR, reduzem risco operacional e custo de conformidade.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\">Descubra essa solu\u00e7\u00e3o completa para fintechs, bancos digitais, gestoras de fundos, varejistas e ERPs.<\/a><\/p>\n<h2>Erros comuns ao monetizar servi\u00e7os banc\u00e1rios<\/h2>\n<p>Empresas que iniciam a monetiza\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os banc\u00e1rios sem planejamento estruturado tendem a repetir alguns erros. Esses erros reduzem receita e aumentam o risco regulat\u00f3rio.<\/p>\n<ul>\n<li>\n<p>Operar com estruturas de conta-bols\u00e3o, nas quais recursos de clientes se misturam ao patrim\u00f4nio da empresa, pr\u00e1tica irregular e vedada pelas normativas do BCB.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>Subestimar o volume m\u00ednimo necess\u00e1rio, pois <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/barte.com\/blog-posts\/embedded-finance\">abaixo de R$ 5 milh\u00f5es mensais em transa\u00e7\u00f5es os ganhos existem, mas exigem avalia\u00e7\u00e3o cuidadosa de custo-benef\u00edcio<\/a>.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>Fragmentar fornecedores de infraestrutura, o que gera complexidade operacional, inconsist\u00eancias de dados e maior superf\u00edcie de risco regulat\u00f3rio.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>Ignorar obriga\u00e7\u00f5es de LGPD e AML mesmo operando via parceiro regulado, j\u00e1 que o BCB pode auditar toda a cadeia contratual.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>Escolher parceiros sem capacidade de escalar, o que for\u00e7a uma migra\u00e7\u00e3o de infraestrutura no momento de maior crescimento da opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>N\u00e3o planejar a jornada regulat\u00f3ria, pois empresas que crescem rapidamente podem precisar de licen\u00e7a pr\u00f3pria do BCB. Quando isso ocorre, migrar de um provedor BaaS puro para infraestrutura pr\u00f3pria exige reconstruir toda a stack tecnol\u00f3gica. Iniciar com um parceiro que tamb\u00e9m oferece Core Banking permite essa transi\u00e7\u00e3o sem troca de plataforma e mant\u00e9m APIs, integra\u00e7\u00f5es e dados no mesmo ambiente.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Aplica\u00e7\u00f5es por tipo de empresa: ERP, varejo e marketplace<\/h2>\n<p>Cada tipo de empresa n\u00e3o financeira apresenta um perfil espec\u00edfico de monetiza\u00e7\u00e3o financeira e pode priorizar modelos diferentes.<\/p>\n<ul>\n<li>\n<p><strong>ERPs:<\/strong> integrar cobran\u00e7a recorrente, emiss\u00e3o de boletos e antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis diretamente nos dashboards dos clientes aumenta ARPU e reduz churn. <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/pagare.app\/blog\/embedded-finance-brasil-guia\">Plataformas SaaS verticais no Brasil usam esse modelo para aumentar reten\u00e7\u00e3o e criar nova linha de receita dentro da base instalada<\/a>. A integra\u00e7\u00e3o de Open Finance permite an\u00e1lise de cr\u00e9dito mais precisa para os clientes do ERP.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Varejistas:<\/strong> emitir cart\u00f5es white label para programas de fidelidade, oferecer parcelamento pr\u00f3prio via BNPL e monetizar o floating de contas digitais de clientes amplia o relacionamento financeiro com o consumidor. Em 2025, 58% dos maiores varejistas on-line do Brasil ofereciam parcelamento fora do cart\u00e3o de cr\u00e9dito, o que consolidou o cr\u00e9dito embarcado como diferencial competitivo.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Marketplaces:<\/strong> implementar split de pagamentos para dividir automaticamente os valores entre plataforma e vendedores, cobrar taxa sobre cada liquida\u00e7\u00e3o e oferecer contas digitais para sellers gera receita com floating e cross-sell de produtos financeiros. O varejo e o e-commerce representaram a maior fatia do mercado de embedded finance em 2025 entre todos os setores.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Celcoin: solu\u00e7\u00e3o full-stack para toda a jornada de banking<\/h2>\n<p>A Celcoin atua com portf\u00f3lio completo de licen\u00e7as e tecnologia propriet\u00e1ria e oferece APIs modulares para que empresas disponibilizem servi\u00e7os banc\u00e1rios completos, de contas digitais e cart\u00f5es at\u00e9 liquida\u00e7\u00e3o, compliance e relat\u00f3rios regulat\u00f3rios. Empresas sem licen\u00e7a pr\u00f3pria operam sob a infraestrutura regulat\u00f3ria da Celcoin no modelo Banking as a Service. Quando obt\u00eam licen\u00e7a pr\u00f3pria, essas empresas podem migrar para o Core Banking mantendo a mesma base tecnol\u00f3gica.<\/p>\n<p>A Celcoin media mais de R$ 30 bilh\u00f5es em transa\u00e7\u00f5es mensalmente e atende mais de 6 mil clientes entre fintechs, bancos digitais, ERPs e varejistas. A tabela abaixo mostra como cada funcionalidade da plataforma se converte em benef\u00edcios concretos para a opera\u00e7\u00e3o da empresa:<\/p>\n<table style=\"width: 698px\">\n<colgroup>\n<col style=\"width: 267px\">\n<col style=\"width: 431px\"><\/colgroup>\n<tbody>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Funcionalidade da Celcoin<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Benef\u00edcio para sua empresa<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>APIs modulares<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Integra\u00e7\u00f5es mais r\u00e1pidas, com redu\u00e7\u00e3o de custos e prazos de desenvolvimento.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Experi\u00eancia e suporte ao desenvolvedor<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Documenta\u00e7\u00e3o, SDKs e sandboxes reduzem ciclos de integra\u00e7\u00e3o e custos de engenharia.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Capacidade de lan\u00e7amento r\u00e1pido<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>M\u00f3dulos pr\u00e9-constru\u00eddos e entrega via SaaS aceleram lan\u00e7amentos e melhoram o tempo para gera\u00e7\u00e3o de receita.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Distribui\u00e7\u00e3o white-label e embutida (embedded)<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Suporte a produtos financeiros com marca pr\u00f3pria e integrados \u00e0 jornada do usu\u00e1rio.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Escalabilidade com confiabilidade<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Solu\u00e7\u00e3o com alta disponibilidade e escal\u00e1vel na nuvem mant\u00e9m servi\u00e7os funcionando em altos volumes e protege a receita.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Cobertura de diversas possibilidades de pagamentos, incluindo cr\u00e9dito<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Oferecer pagamentos e emiss\u00e3o de cr\u00e9dito aumenta convers\u00e3o, ARPU e fideliza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Acesso a dados e personaliza\u00e7\u00e3o<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Dados e an\u00e1lises via Open Finance permitem ofertas personalizadas e melhoram convers\u00e3o e reten\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Compliance e conformidade como princ\u00edpio<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>KYC, AML e relat\u00f3rios integrados reduzem risco regulat\u00f3rio e aceleram ciclos de vendas.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Preven\u00e7\u00e3o de fraude e controles de risco<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Monitoramento baseado em IA e autentica\u00e7\u00e3o robusta reduzem estornos, perdas e exposi\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>For\u00e7a do ecossistema de parceiros da Celcoin<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Parcerias e integra\u00e7\u00f5es com bancos, redes e fintechs ampliam cobertura, recursos e velocidade de entrada no mercado.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<h2>Perguntas frequentes<\/h2>\n<h3>Uma empresa n\u00e3o financeira precisa de licen\u00e7a do Banco Central para oferecer servi\u00e7os banc\u00e1rios?<\/h3>\n<p>Uma empresa n\u00e3o financeira n\u00e3o precisa de licen\u00e7a pr\u00f3pria quando opera por meio de um parceiro regulado no modelo Banking as a Service. Nesse arranjo, a licen\u00e7a de institui\u00e7\u00e3o de pagamento pertence ao provedor BaaS, que assume a responsabilidade regulat\u00f3ria integral perante o BCB.<\/p>\n<p>A empresa n\u00e3o financeira mant\u00e9m o relacionamento comercial com o cliente final e integra os produtos via APIs, sem precisar obter autoriza\u00e7\u00e3o pr\u00f3pria. Quando a empresa cresce e decide obter sua pr\u00f3pria licen\u00e7a, pode migrar para um modelo de Core Banking mantendo a mesma infraestrutura tecnol\u00f3gica.<\/p>\n<h3>Quais produtos financeiros uma empresa n\u00e3o financeira pode oferecer via BaaS?<\/h3>\n<p>Via BaaS, uma empresa n\u00e3o financeira pode oferecer contas digitais white label, cart\u00f5es pr\u00e9-pagos e p\u00f3s-pagos com marca pr\u00f3pria, Pix, boletos, TED, split de pagamentos, antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis e cr\u00e9dito embarcado. A disponibilidade de cada produto depende do portf\u00f3lio do provedor BaaS contratado e das integra\u00e7\u00f5es dispon\u00edveis via API.<\/p>\n<h3>Qual \u00e9 o volume m\u00ednimo de transa\u00e7\u00f5es para que o embedded finance seja vi\u00e1vel?<\/h3>\n<p>N\u00e3o h\u00e1 um volume m\u00ednimo obrigat\u00f3rio para iniciar a integra\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os financeiros via BaaS. Para plataformas B2B que processam ao menos R$ 5 milh\u00f5es mensais em transa\u00e7\u00f5es, a implementa\u00e7\u00e3o tende a ser economicamente relevante desde o in\u00edcio. Abaixo desse patamar, os ganhos existem, mas exigem avalia\u00e7\u00e3o cuidadosa de custo-benef\u00edcio antes da implementa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<h3>Como o modelo BaaS protege a empresa n\u00e3o financeira do risco regulat\u00f3rio?<\/h3>\n<p>No modelo BaaS, o provedor regulado assume integralmente a responsabilidade perante o Banco Central. Isso inclui o cumprimento de requisitos de capital, governan\u00e7a e relat\u00f3rios como DIMP, CADOC, CCS e SCR, al\u00e9m de KYC e AML. A empresa n\u00e3o financeira mant\u00e9m o front-end comercial e integra os produtos via APIs, sem expor seus diretores \u00e0 responsabilidade criminal prevista na Lei n\u00ba 7.492\/1986 por opera\u00e7\u00e3o financeira sem autoriza\u00e7\u00e3o do BCB.<\/p>\n<h3>O que acontece quando a empresa cresce e precisa de licen\u00e7a pr\u00f3pria do Banco Central?<\/h3>\n<p>Empresas que crescem e decidem obter licen\u00e7a pr\u00f3pria como IP ou IF podem migrar do modelo BaaS para o Core Banking. Quando o provedor oferece ambas as solu\u00e7\u00f5es na mesma plataforma tecnol\u00f3gica, essa transi\u00e7\u00e3o ocorre sem necessidade de reconstruir a stack tecnol\u00f3gica, o que preserva APIs, integra\u00e7\u00f5es e hist\u00f3rico de dados.<\/p>\n<h3>Como o Open Finance beneficia empresas n\u00e3o financeiras?<\/h3>\n<p>Com o consentimento do usu\u00e1rio, o Open Finance permite que empresas n\u00e3o financeiras acessem dados banc\u00e1rios para oferecer an\u00e1lise de cr\u00e9dito mais precisa, limites personalizados com base em renda verificada e onboarding simplificado com menos documentos f\u00edsicos. ERPs podem usar esses dados para avaliar o perfil financeiro de clientes com mais precis\u00e3o. Varejistas podem personalizar ofertas de cr\u00e9dito. Marketplaces podem reduzir a fric\u00e7\u00e3o no cadastro de novos sellers.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Monetize servi\u00e7os banc\u00e1rios sem licen\u00e7a pr\u00f3pria com Banking as a Service: floating, interchange, cr\u00e9dito e Pix. 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