{"id":3332,"date":"2026-06-02T05:07:05","date_gmt":"2026-06-02T05:07:05","guid":{"rendered":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/licenca-instituicao-pagamento-brasil-2026\/"},"modified":"2026-06-02T05:07:05","modified_gmt":"2026-06-02T05:07:05","slug":"licenca-instituicao-pagamento-brasil-2026","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/licenca-instituicao-pagamento-brasil-2026\/","title":{"rendered":"Como conseguir licen\u00e7a de institui\u00e7\u00e3o de pagamento no Brasil"},"content":{"rendered":"<h2>Principais li\u00e7\u00f5es deste artigo<\/h2>\n<ul>\n<li>\n<p>Empresas que desejam oferecer contas digitais, Pix e cart\u00f5es precisam decidir entre solicitar uma licen\u00e7a pr\u00f3pria de Institui\u00e7\u00e3o de Pagamento (IP) ao Bacen ou operar via BaaS de um parceiro j\u00e1 licenciado.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>O processo de autoriza\u00e7\u00e3o segue sete passos formais. Esses passos incluem plano de neg\u00f3cios, governan\u00e7a fit and proper, capital m\u00ednimo calculado por atividade e integra\u00e7\u00e3o ao SPB e \u00e0 RSFN.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>A partir de 2026, o capital m\u00ednimo para IPs ser\u00e1 calculado conforme as atividades exercidas. Essa mudan\u00e7a tende a elevar os valores exigidos e refor\u00e7ar requisitos de compliance e tecnologia.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>O modelo BaaS permite lan\u00e7ar produtos em semanas, sem capital regulat\u00f3rio pr\u00f3prio. Esse modelo tamb\u00e9m oferece possibilidade de migra\u00e7\u00e3o futura para licen\u00e7a pr\u00f3pria.<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p>Com a Celcoin, fintechs, ERPs e varejistas podem iniciar imediatamente via BaaS e migrar para licen\u00e7a pr\u00f3pria mantendo o mesmo Core Banking. <a target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer nofollow\" href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\">Saiba como estruturar essa jornada.<\/a><\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Vis\u00e3o geral do processo regulat\u00f3rio<\/h2>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/planalto.gov.br\/ccivil_03\/_ato2011-2014\/2013\/lei\/l12865.htm\">A Lei n\u00ba 12.865\/2013 define institui\u00e7\u00e3o de pagamento<\/a> como a pessoa jur\u00eddica cuja atividade principal ou acess\u00f3ria inclui servi\u00e7os de conta de pagamento, execu\u00e7\u00e3o de ordens de pagamento, emiss\u00e3o de instrumentos de pagamento, credenciamento de estabelecimentos e remessa de fundos. Embora uma IP n\u00e3o integre o Sistema Financeiro Nacional (SFN), <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/bcb.gov.br\/estabilidadefinanceira\/instituicaopagamento\">ela \u00e9 regulada e supervisionada pelo Bacen<\/a> conforme diretrizes do Conselho Monet\u00e1rio Nacional (CMN).<\/p>\n<p>A Agenda Regulat\u00f3ria 2025\u20132026 do Bacen sinaliza refor\u00e7o nos requisitos de governan\u00e7a, infraestrutura tecnol\u00f3gica e padr\u00f5es prudenciais para IPs, al\u00e9m da conclus\u00e3o das regras de BaaS. Diante desse cen\u00e1rio em evolu\u00e7\u00e3o, a primeira decis\u00e3o estrat\u00e9gica consiste em escolher entre solicitar uma licen\u00e7a pr\u00f3pria ou operar via BaaS, j\u00e1 que cada caminho traz impactos diferentes em prazo, capital e complexidade.<\/p>\n<h2>Passo 1: decida entre licen\u00e7a pr\u00f3pria ou BaaS<\/h2>\n<p>O ponto de partida \u00e9 avaliar se o momento do neg\u00f3cio justifica o tempo do processo regulat\u00f3rio e o capital imobilizado. Empresas que precisam lan\u00e7ar produtos financeiros em semanas tendem a priorizar o BaaS, pois esse modelo reduz barreiras de entrada. No modelo BaaS, empresas n\u00e3o financeiras integram APIs para Pix de institui\u00e7\u00f5es licenciadas e oferecem produtos como contas, cart\u00f5es e pagamentos com marca pr\u00f3pria, sem precisar de licen\u00e7a pr\u00f3pria.<\/p>\n<p>A Celcoin opera com portf\u00f3lio completo de licen\u00e7as e tecnologia propriet\u00e1ria. Esse modelo permite que fintechs, bancos digitais, ERPs e varejistas iniciem sob a licen\u00e7a da Celcoin via BaaS e migrem posteriormente para licen\u00e7a pr\u00f3pria com o mesmo Core Banking, sem troca de infraestrutura. Veja como a Celcoin acelera o lan\u00e7amento com BaaS e migra\u00e7\u00e3o sem troca de infraestrutura.<\/p>\n<p>A tabela abaixo resume as principais funcionalidades da Celcoin e o benef\u00edcio direto de cada uma para sua opera\u00e7\u00e3o:<\/p>\n<table style=\"width: 794px\">\n<colgroup>\n<col style=\"width: 364px\">\n<col style=\"width: 430px\"><\/colgroup>\n<tbody>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Funcionalidade da Celcoin<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Benef\u00edcio para sua empresa<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>APIs modulares<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Integra\u00e7\u00f5es mais r\u00e1pidas, com redu\u00e7\u00e3o de custos e prazos de desenvolvimento.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Experi\u00eancia e suporte ao desenvolvedor<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Documenta\u00e7\u00e3o, SDKs e sandboxes reduzem ciclos de integra\u00e7\u00e3o e custos de engenharia.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Capacidade de lan\u00e7amento r\u00e1pido<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>M\u00f3dulos pr\u00e9-constru\u00eddos e entrega via SaaS aceleram lan\u00e7amentos, melhorando o tempo para gera\u00e7\u00e3o de receita.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Distribui\u00e7\u00e3o white-label e embutida (embedded)<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Suporte a produtos financeiros com marca pr\u00f3pria.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Escalabilidade com confiabilidade<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Uma solu\u00e7\u00e3o com alta disponibilidade e escal\u00e1vel na nuvem mant\u00e9m servi\u00e7os funcionando mesmo com altos volumes, protegendo a receita.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Cobertura de diversas possibilidades de pagamentos, incluindo cr\u00e9dito<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>A oferta de pagamentos e emiss\u00e3o de cr\u00e9dito aumenta convers\u00e3o, ARPU e fideliza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Acesso a dados e personaliza\u00e7\u00e3o<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Dados e an\u00e1lises via Open Finance permitem ofertas personalizadas, com impacto direto em convers\u00e3o e reten\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Compliance e conformidade como princ\u00edpio<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>KYC, AML e relat\u00f3rios integrados reduzem risco regulat\u00f3rio e aceleram ciclos de vendas.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>Preven\u00e7\u00e3o de fraude e controles de risco<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Monitoramento baseado em IA e autentica\u00e7\u00e3o robusta reduzem estornos, perdas e exposi\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p><strong>For\u00e7a do ecossistema de parceiros da Celcoin<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Parcerias e integra\u00e7\u00f5es com bancos, redes e fintechs ampliam cobertura, recursos e velocidade de entrada no mercado.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<h2>Passo 2: entenda as quatro categorias de IP e requisitos de capital m\u00ednimo em 2026<\/h2>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/bcb.gov.br\/estabilidadefinanceira\/instituicaopagamento\">O Bacen reconhece quatro modalidades de IP<\/a>, e uma mesma institui\u00e7\u00e3o pode operar em mais de uma modalidade ao mesmo tempo. O Bacen alterou em 2025 a metodologia de capital m\u00ednimo para IPs, passando a calcular com base nas atividades exercidas, e n\u00e3o mais por modalidade fixa, o que eleva os valores a partir de 2026.<\/p>\n<table style=\"min-width: 100px\">\n<colgroup>\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\"><\/colgroup>\n<tbody>\n<tr>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Modalidade<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Fun\u00e7\u00e3o principal<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Capital m\u00ednimo (refer\u00eancia 2026)<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Obriga\u00e7\u00f5es adicionais relevantes<\/p>\n<\/th>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Emissor de moeda eletr\u00f4nica<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Gerencia contas de pagamento pr\u00e9-pagas<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Calculado com base nas atividades exercidas<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>KYC, Open Finance, segrega\u00e7\u00e3o de patrim\u00f4nio<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Emissor de instrumento p\u00f3s-pago<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Gerencia contas p\u00f3s-pagas, como cart\u00e3o de cr\u00e9dito<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Calculado com base nas atividades exercidas<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>KYC, relat\u00f3rios CCS e DIMP, Open Finance<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Credenciador<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Habilita estabelecimentos a aceitar instrumentos de pagamento<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Calculado com base nas atividades exercidas<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Integra\u00e7\u00e3o SLC\/Nuclea, relat\u00f3rios regulat\u00f3rios<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Iniciador de transa\u00e7\u00e3o de pagamento<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Inicia transa\u00e7\u00f5es sem gerir contas ou deter fundos<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Calculado com base nas atividades exercidas<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Open Finance obrigat\u00f3rio, certifica\u00e7\u00e3o de seguran\u00e7a<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p><em>Nota: os valores de capital m\u00ednimo acima refletem as faixas praticadas pelo Bacen com base na regulamenta\u00e7\u00e3o vigente. Consulte sempre a norma atualizada no portal do Banco Central antes de protocolar o pedido.<\/em><\/p>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/lefosse.com\/noticias\/os-movimentos-regulatorios-que-marcaram-o-inicio-de-2026\">A Resolu\u00e7\u00e3o BCB n\u00ba 550\/2026 estabelece crit\u00e9rios cont\u00e1beis espec\u00edficos para reconhecimento, mensura\u00e7\u00e3o e divulga\u00e7\u00e3o de ativos virtuais por IPs<\/a>, o que exige aten\u00e7\u00e3o especial de emissores que trabalham com criptoativos.<\/p>\n<h2>Passo 3: prepare o plano de neg\u00f3cios e documenta\u00e7\u00e3o exigida pelo Bacen<\/h2>\n<p>O pedido de autoriza\u00e7\u00e3o exige documenta\u00e7\u00e3o societ\u00e1ria completa, como contrato ou estatuto social e ata de elei\u00e7\u00e3o de administradores. O dossi\u00ea tamb\u00e9m precisa incluir plano de neg\u00f3cios com proje\u00e7\u00f5es financeiras para pelo menos tr\u00eas anos, descri\u00e7\u00e3o detalhada dos produtos e servi\u00e7os, pol\u00edtica de gest\u00e3o de riscos e manual de compliance.<\/p>\n<p>Al\u00e9m da documenta\u00e7\u00e3o formal, o Bacen avalia a viabilidade operacional. A infraestrutura tecnol\u00f3gica precisa demonstrar capacidade de integra\u00e7\u00e3o ao Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) e \u00e0 Rede do Sistema Financeiro Nacional (RSFN), comprovando que a empresa consegue executar o plano de neg\u00f3cios apresentado. <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/planalto.gov.br\/ccivil_03\/_ato2011-2014\/2013\/lei\/l12865.htm\">A Lei n\u00ba 12.865\/2013 exige que os recursos dos clientes em contas de pagamento constituam patrim\u00f4nio separado, n\u00e3o sujeito a penhora pelas d\u00edvidas da IP e exclu\u00eddo da massa falida<\/a>, e o plano deve explicar como essa segrega\u00e7\u00e3o ser\u00e1 operacionalizada.<\/p>\n<h2>Passo 4: atenda aos crit\u00e9rios e \u00e0 estrutura de governan\u00e7a<\/h2>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/planalto.gov.br\/ccivil_03\/_ato2011-2014\/2013\/lei\/l12865.htm\">O Bacen tem compet\u00eancia para estabelecer condi\u00e7\u00f5es para o exerc\u00edcio de cargos estatut\u00e1rios ou contratuais em IPs<\/a>. Na pr\u00e1tica, essa compet\u00eancia se traduz na an\u00e1lise de idoneidade financeira, reputa\u00e7\u00e3o e capacidade t\u00e9cnica de controladores, administradores e membros do conselho.<\/p>\n<p>Os principais crit\u00e9rios incluem inexist\u00eancia de condena\u00e7\u00f5es criminais relacionadas a crimes financeiros, aus\u00eancia de restri\u00e7\u00f5es em cadastros do Bacen e comprova\u00e7\u00e3o de experi\u00eancia na \u00e1rea financeira ou tecnol\u00f3gica. A institui\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m precisa apresentar pol\u00edticas formais de preven\u00e7\u00e3o \u00e0 lavagem de dinheiro (PLD\/AML), preven\u00e7\u00e3o a fraudes e gest\u00e3o de continuidade de neg\u00f3cios.<\/p>\n<h2>Passo 5: submeta o pedido via sistema do Banco Central<\/h2>\n<p>O protocolo ocorre exclusivamente pelo Protocolo Digital do Bacen. O processo inclui o preenchimento do formul\u00e1rio de pedido de autoriza\u00e7\u00e3o, o upload de toda a documenta\u00e7\u00e3o exigida e o pagamento da taxa de an\u00e1lise.<\/p>\n<p>Ap\u00f3s o protocolo, o Bacen pode emitir exig\u00eancias complementares. Cada rodada de exig\u00eancias suspende o prazo de an\u00e1lise at\u00e9 o atendimento completo. O prazo final varia conforme a complexidade da modalidade solicitada e o volume de pedidos em tramita\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<h2>Passo 6: cumpra exig\u00eancias de capital social, liquidez e tecnologia<\/h2>\n<p>O Bacen exige capital m\u00ednimo integralizado e demonstra\u00e7\u00e3o de liquidez operacional suficiente para cobrir obriga\u00e7\u00f5es com usu\u00e1rios. A institui\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m precisa apresentar plano de conting\u00eancia tecnol\u00f3gica e evid\u00eancias de testes de seguran\u00e7a da infraestrutura.<\/p>\n<p>A integra\u00e7\u00e3o ao SPB e \u00e0 RSFN deve estar operacional antes da autoriza\u00e7\u00e3o definitiva. Relat\u00f3rios regulat\u00f3rios como CADOCs, CCS, DIMP e COSIF passam a ser obrigat\u00f3rios desde o primeiro dia de opera\u00e7\u00e3o autorizada.<\/p>\n<h2>Passo 7: obtenha autoriza\u00e7\u00e3o e inicie opera\u00e7\u00e3o ou migre para licen\u00e7a pr\u00f3pria<\/h2>\n<p>Com a autoriza\u00e7\u00e3o concedida, a IP recebe o registro no Unicad e pode iniciar opera\u00e7\u00f5es. Para quem chegou at\u00e9 esse ponto via BaaS da Celcoin, a migra\u00e7\u00e3o para licen\u00e7a pr\u00f3pria aproveita a continuidade de infraestrutura mencionada no Passo 1. O Core Banking da Celcoin integra diretamente a nova licen\u00e7a, mantendo a base tecnol\u00f3gica, os relat\u00f3rios regulat\u00f3rios automatizados e as conex\u00f5es com SPB e RSFN j\u00e1 em produ\u00e7\u00e3o, o que reduz o risco de descontinuidade operacional.<\/p>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer nofollow\" href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\"><strong>Conhe\u00e7a a solu\u00e7\u00e3o de Core Banking que suporta sua migra\u00e7\u00e3o para licen\u00e7a pr\u00f3pria sem interrup\u00e7\u00e3o da opera\u00e7\u00e3o.<\/strong><\/a><\/p>\n<h2>Erros comuns e pontos de aten\u00e7\u00e3o<\/h2>\n<p>Evitar erros recorrentes aumenta a chance de aprova\u00e7\u00e3o r\u00e1pida e reduz retrabalho com exig\u00eancias.<\/p>\n<p><strong>Documenta\u00e7\u00e3o societ\u00e1ria incompleta:<\/strong> qualquer diverg\u00eancia entre o contrato social e os documentos dos s\u00f3cios gera exig\u00eancia e suspende o prazo de an\u00e1lise.<\/p>\n<p><strong>Plano de neg\u00f3cios sem detalhamento tecnol\u00f3gico:<\/strong> o Bacen avalia a viabilidade da infraestrutura de TI, e planos gen\u00e9ricos tendem a ser devolvidos com exig\u00eancias.<\/p>\n<p><strong>Opera\u00e7\u00e3o com contas n\u00e3o individualizadas, como \u201cconta-bols\u00e3o\u201d:<\/strong> estruturas que misturam recursos de clientes com patrim\u00f4nio da empresa s\u00e3o irregulares e incompat\u00edveis com as exig\u00eancias da Lei n\u00ba 12.865\/2013.<\/p>\n<p><strong>Desconsiderar a Resolu\u00e7\u00e3o BCB n\u00ba 561\/2026:<\/strong> <a target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\" href=\"https:\/\/lefosse.com\/noticias\/alerta\/banco-central-do-brasil-publica-resolucao-que-atualiza-o-servico-de-pagamento-ou-transferencia-internacional-efx\">entidades que j\u00e1 oferecem eFX sem estar na lista de institui\u00e7\u00f5es legitimadas precisam solicitar autoriza\u00e7\u00e3o como IP at\u00e9 31 de maio de 2027, sob pena de cessa\u00e7\u00e3o das atividades em 30 dias<\/a>.<\/p>\n<p><strong>Subestimar o prazo:<\/strong> o processo regulat\u00f3rio exige planejamento de tempo e de capital. Manter o BaaS ativo durante todo o processo reduz o impacto de eventuais atrasos.<\/p>\n<h2>Crit\u00e9rios de sucesso<\/h2>\n<p>Uma autoriza\u00e7\u00e3o bem-sucedida costuma apresentar alguns sinais claros. Entre eles est\u00e3o protocolo aceito sem exig\u00eancias na primeira rodada, prazo de an\u00e1lise compat\u00edvel com a complexidade do caso e infraestrutura tecnol\u00f3gica aprovada sem ressalvas.<\/p>\n<p>Outros indicadores relevantes incluem capital integralizado e segregado antes da autoriza\u00e7\u00e3o definitiva e envio de relat\u00f3rios regulat\u00f3rios sem erros nos primeiros 90 dias de opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<h2>Matriz de decis\u00e3o: licen\u00e7a pr\u00f3pria versus BaaS<\/h2>\n<table style=\"min-width: 100px\">\n<colgroup>\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\">\n<col style=\"min-width: 25px\"><\/colgroup>\n<tbody>\n<tr>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Crit\u00e9rio<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Licen\u00e7a pr\u00f3pria (IP)<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>BaaS via Celcoin<\/p>\n<\/th>\n<th colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>BaaS + migra\u00e7\u00e3o futura<\/p>\n<\/th>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Prazo para operar<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>V\u00e1rios meses<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Semanas<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Semanas no BaaS e v\u00e1rios meses para a licen\u00e7a<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Capital exigido<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Capital calculado com base nas atividades exercidas, com valores elevados a partir de 2026, al\u00e9m de custos jur\u00eddicos e operacionais<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Sem capital regulat\u00f3rio pr\u00f3prio<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Capital aportado quando a licen\u00e7a for solicitada<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Complexidade regulat\u00f3ria<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Alta, com necessidade de equipe jur\u00eddica e de compliance dedicada<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Baixa, com a Celcoin gerenciando compliance, KYC e relat\u00f3rios<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Baixa no in\u00edcio, com aumento gradual conforme a migra\u00e7\u00e3o<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Troca de infraestrutura ao migrar<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>N\u00e3o se aplica<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>N\u00e3o se aplica<\/p>\n<\/td>\n<td colspan=\"1\" rowspan=\"1\">\n<p>Nenhuma, pois o Core Banking permanece o mesmo<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<h2>Pr\u00f3ximos passos ap\u00f3s a autoriza\u00e7\u00e3o<\/h2>\n<p>Ap\u00f3s a autoriza\u00e7\u00e3o, a IP precisa manter a opera\u00e7\u00e3o alinhada \u00e0s obriga\u00e7\u00f5es cont\u00ednuas. A institui\u00e7\u00e3o deve conectar-se ao SPB e \u00e0 RSFN, ativar os relat\u00f3rios regulat\u00f3rios automatizados, como CADOCs, CCS, DIMP e COSIF, e implementar o programa de Open Finance conforme o calend\u00e1rio do Bacen.<\/p>\n<p>A empresa tamb\u00e9m deve estabelecer rotinas de auditoria interna. A expans\u00e3o de modalidades, como adicionar emiss\u00e3o de instrumento p\u00f3s-pago a uma IP originalmente emissora de moeda eletr\u00f4nica, exige novo pedido de autoriza\u00e7\u00e3o ao Bacen. A Agenda Regulat\u00f3ria 2025\u20132026 do Bacen indica que novas normas de BaaS e padr\u00f5es prudenciais adicionais devem ser publicados ainda em 2026, o que torna essencial contar com um parceiro tecnol\u00f3gico que atualize a infraestrutura de forma cont\u00ednua.<\/p>\n<h2>Perguntas frequentes<\/h2>\n<h3>Quanto tempo leva para obter a licen\u00e7a de institui\u00e7\u00e3o de pagamento no Brasil?<\/h3>\n<p>O prazo de an\u00e1lise pelo Bacen costuma levar v\u00e1rios meses, contados a partir do protocolo completo e sem exig\u00eancias pendentes. Cada rodada de exig\u00eancias complementares suspende o prazo at\u00e9 o atendimento integral.<\/p>\n<p>Empresas que precisam operar antes da autoriza\u00e7\u00e3o definitiva costumam utilizar o modelo BaaS para lan\u00e7ar produtos imediatamente e solicitar a licen\u00e7a pr\u00f3pria em paralelo, sem interromper a opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<h3>Qual \u00e9 o custo total para obter uma licen\u00e7a IP no Brasil em 2026?<\/h3>\n<p>O custo envolve capital m\u00ednimo calculado conforme as atividades, honor\u00e1rios jur\u00eddicos e de consultoria regulat\u00f3ria para prepara\u00e7\u00e3o do dossi\u00ea e custos operacionais de infraestrutura tecnol\u00f3gica para atender \u00e0s exig\u00eancias do Bacen. A institui\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m precisa considerar a taxa de an\u00e1lise.<\/p>\n<p>O valor total varia de acordo com a complexidade do modelo de neg\u00f3cio, al\u00e9m do custo de oportunidade do per\u00edodo at\u00e9 a autoriza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<h3>\u00c9 poss\u00edvel migrar do BaaS para licen\u00e7a pr\u00f3pria sem trocar de tecnologia?<\/h3>\n<p>Sim. Conforme explicado no Passo 1, o modelo da Celcoin utiliza o mesmo Core Banking para clientes BaaS e IPs licenciadas. Na pr\u00e1tica, isso significa que a autoriza\u00e7\u00e3o do Bacen \u00e9 integrada \u00e0 infraestrutura j\u00e1 em uso, sem migra\u00e7\u00e3o de dados, reconfigura\u00e7\u00e3o de APIs para Pix ou troca de fornecedor.<\/p>\n<p>Esse desenho reduz o tempo de transi\u00e7\u00e3o operacional e diminui o risco de indisponibilidade para os usu\u00e1rios finais.<\/p>\n<h3>Quais obriga\u00e7\u00f5es acess\u00f3rias uma IP precisa cumprir ap\u00f3s a autoriza\u00e7\u00e3o?<\/h3>\n<p>Uma IP autorizada deve enviar relat\u00f3rios regulat\u00f3rios peri\u00f3dicos ao Bacen, incluindo CADOCs, CCS e DIMP e, conforme o porte e a modalidade, COSIF e SCR. A institui\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m precisa participar do Open Finance, manter programa de PLD\/AML ativo e enviar informa\u00e7\u00f5es ao BacenJud quando solicitado.<\/p>\n<p>Al\u00e9m disso, a IP deve cumprir obriga\u00e7\u00f5es fiscais junto \u00e0 Receita Federal e \u00e0s Secretarias de Fazenda estaduais. IPs que operam com ativos virtuais precisam seguir os crit\u00e9rios cont\u00e1beis da Resolu\u00e7\u00e3o BCB n\u00ba 550\/2026.<\/p>\n<h3>Uma empresa que j\u00e1 oferece eFX precisa obter licen\u00e7a IP?<\/h3>\n<p>Conforme a Resolu\u00e7\u00e3o BCB n\u00ba 561\/2026, entidades que j\u00e1 prestam o servi\u00e7o de pagamento ou transfer\u00eancia internacional, conhecido como eFX, e n\u00e3o constam na lista de institui\u00e7\u00f5es legitimadas pelo Bacen precisam solicitar autoriza\u00e7\u00e3o para operar como institui\u00e7\u00e3o de pagamento at\u00e9 31 de maio de 2027.<\/p>\n<p>Caso a empresa n\u00e3o obtenha ou n\u00e3o solicite a autoriza\u00e7\u00e3o dentro desse prazo, ela deve encerrar as atividades de eFX em at\u00e9 30 dias. A resolu\u00e7\u00e3o entra em vigor em 1\u00ba de outubro de 2026.<\/p>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer nofollow\" href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\"><strong>Conhe\u00e7a o banking da Celcoin e inicie sua opera\u00e7\u00e3o financeira com conformidade regulat\u00f3ria desde o primeiro dia.<\/strong><\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Saiba como obter a licen\u00e7a de IP no Brasil ou operar via BaaS. 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