{"id":5491,"date":"2026-09-16T05:03:31","date_gmt":"2026-09-16T05:03:31","guid":{"rendered":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/pld-ft-risco\/"},"modified":"2026-09-16T05:03:31","modified_gmt":"2026-09-16T05:03:31","slug":"pld-ft-risco","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/pld-ft-risco\/","title":{"rendered":"Risco de PLD\/FT: passo a passo para avaliar e mitigar"},"content":{"rendered":"<h2 id=\"principais-licoes\">Principais li\u00e7\u00f5es deste artigo<\/h2>\n<ul>\n<li>A avalia\u00e7\u00e3o de risco de PLD\/FT \u00e9 obrigat\u00f3ria e deve resultar em matriz de risco, pol\u00edtica documentada e controles audit\u00e1veis perante o Banco Central e o COAF.<\/li>\n<li>A abordagem baseada em risco (ABR) orienta a calibragem dos controles de forma proporcional ao perfil real da institui\u00e7\u00e3o, com dilig\u00eancia adequada em vez de regras uniformes.<\/li>\n<li>Cinco dimens\u00f5es, cliente, opera\u00e7\u00e3o, geografia, produto e canal, se combinam para classificar clientes e opera\u00e7\u00f5es em n\u00edveis baixo, m\u00e9dio ou alto.<\/li>\n<li>O monitoramento transacional e o fluxo de comunica\u00e7\u00e3o ao COAF precisam ser tempestivos, fundamentados e rastre\u00e1veis, com prazos legais de at\u00e9 45 dias para an\u00e1lise e um dia \u00fatil para envio.<\/li>\n<li>Para implementar uma solu\u00e7\u00e3o completa de PLD\/FT com KYC, AML e relat\u00f3rios regulat\u00f3rios integrados, <a href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\" target=\"_blank\">conhe\u00e7a a plataforma da Celcoin<\/a>.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Passo 1: entender o que significa risco de PLD e por que a abordagem baseada em risco \u00e9 obrigat\u00f3ria<\/h2>\n<p>A abordagem baseada em risco (ABR) orienta a aloca\u00e7\u00e3o de recursos de preven\u00e7\u00e3o conforme o risco real identificado pela institui\u00e7\u00e3o. A institui\u00e7\u00e3o precisa diagnosticar seus pr\u00f3prios riscos e calibrar os controles de forma proporcional para clientes e opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n<p>No Brasil, a ABR \u00e9 obrigat\u00f3ria para todas as institui\u00e7\u00f5es autorizadas pelo Banco Central. A Circular BCB 3.978\/2020, <a href=\"https:\/\/dinheirodaminhaempresa.com\/datahub\/circular-3978-pld-ft-nucleo-demanda-dados-2026\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">em vigor desde 1\u00ba de julho de 2020<\/a>, <a href=\"https:\/\/dinheirodaminhaempresa.com\/datahub\/circular-3978-pld-ft-nucleo-demanda-dados-2026\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">substituiu um modelo prescritivo por esse modelo baseado em risco<\/a> e exige que cada institui\u00e7\u00e3o elabore sua pr\u00f3pria avalia\u00e7\u00e3o interna de risco (AIR). Essa avalia\u00e7\u00e3o precisa se traduzir em pol\u00edtica, procedimentos e controles internos compat\u00edveis com o perfil da institui\u00e7\u00e3o. A <a href=\"https:\/\/www.planalto.gov.br\/ccivil_03\/leis\/l9613.htm\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">Lei 9.613\/1998<\/a> <a href=\"https:\/\/pt.cialdnb.com\/blog\/politica-pld-ft\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">define os crimes de lavagem de dinheiro e lista as pessoas obrigadas a manter controles de PLD\/FT<\/a>. A <a href=\"https:\/\/conteudo.cvm.gov.br\/legislacao\/resolucoes\/resol050.html\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">Resolu\u00e7\u00e3o CVM 50<\/a>, <a href=\"https:\/\/gov.br\/cvm\/pt-br\/assuntos\/noticias\/2026\/cvm-altera-pontualmente-resolucao-50-sobre-pld-ftp\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">alterada pontualmente pela Resolu\u00e7\u00e3o CVM 245 de julho de 2026<\/a>, aplica a mesma l\u00f3gica ao mercado de capitais.<\/p>\n<p>O COAF atua como unidade de intelig\u00eancia financeira do Brasil, historicamente vinculada ao Minist\u00e9rio da Fazenda e, desde 2019, ao Banco Central, com responsabilidade por receber, examinar e disseminar informa\u00e7\u00f5es sobre opera\u00e7\u00f5es suspeitas. <a href=\"https:\/\/checkfile.ai\/pt-BR\/blog\/sinais-alerta-aml-atividade-suspeita\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">O Banco Central \u00e9 o supervisor prim\u00e1rio das institui\u00e7\u00f5es financeiras e de pagamento para as obriga\u00e7\u00f5es de PLD\/FT<\/a>. Ambos exigem avalia\u00e7\u00e3o documentada e proporcional, calibrada ao perfil de cada cliente.<\/p>\n<p> <a href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\" target=\"_blank\">Conhe\u00e7a a infraestrutura de PLD\/FT da Celcoin para sua opera\u00e7\u00e3o.<\/a><\/p>\n<h2>Passo 2: mapear as cinco dimens\u00f5es de avalia\u00e7\u00e3o de risco de PLD\/FT<\/h2>\n<p>A Circular BCB 3.978\/2020 <a href=\"https:\/\/log.law\/2026\/05\/12\/air-avaliacao-interna-risco-fintechs-circular-bacen-3978\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">exige que a avalia\u00e7\u00e3o interna de risco considere, no m\u00ednimo, o perfil dos clientes, da institui\u00e7\u00e3o, das opera\u00e7\u00f5es e de terceiros<\/a>. Na pr\u00e1tica, essa avalia\u00e7\u00e3o se organiza em cinco dimens\u00f5es:<\/p>\n<ol>\n<li><strong>Risco de cliente (PLD\/FT):<\/strong> envolve o perfil do cliente, sua atividade econ\u00f4mica, a condi\u00e7\u00e3o de pessoa exposta politicamente (PEP), a identifica\u00e7\u00e3o do benefici\u00e1rio final, o hist\u00f3rico de relacionamento e o padr\u00e3o transacional. A identifica\u00e7\u00e3o do benefici\u00e1rio final considera participa\u00e7\u00e3o direta e indireta, com valor m\u00ednimo de refer\u00eancia que n\u00e3o pode ser superior a 25%, definido com base em risco, conforme o art. 25, \u00a7 1\u00ba da Circular BCB 3.978\/2020. Um cliente PEP exige dilig\u00eancia refor\u00e7ada com aprova\u00e7\u00e3o da alta administra\u00e7\u00e3o e identifica\u00e7\u00e3o da origem dos recursos.<\/li>\n<li><strong>Risco de opera\u00e7\u00e3o:<\/strong> considera volume, frequ\u00eancia, valores at\u00edpicos, uso de esp\u00e9cie, opera\u00e7\u00f5es fracionadas e movimenta\u00e7\u00f5es incompat\u00edveis com o perfil declarado. <a href=\"https:\/\/pt.cialdnb.com\/blog\/politica-pld-ft\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">Opera\u00e7\u00f5es em esp\u00e9cie iguais ou superiores a R$ 50.000 exigem identifica\u00e7\u00e3o do propriet\u00e1rio, do portador e da origem dos recursos, com registros mantidos por dez anos \u00e0 disposi\u00e7\u00e3o do Banco Central<\/a>.<\/li>\n<li><strong>Risco geogr\u00e1fico (PLD\/FT):<\/strong> abrange jurisdi\u00e7\u00f5es de alto risco identificadas pelo <a href=\"https:\/\/www.fatf-gafi.org\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">GAFI<\/a>, fronteiras terrestres, <a href=\"https:\/\/checkfile.ai\/pt-BR\/blog\/abordagem-baseada-risco-aml-clientes\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">como o Arco da Fronteira, faixa de 150 km ao longo dos 16.886 km de fronteiras brasileiras<\/a>, munic\u00edpios com hist\u00f3rico de il\u00edcitos e listas de organismos internacionais. <a href=\"https:\/\/gov.br\/cvm\/pt-br\/assuntos\/noticias\/2026\/cvm-altera-pontualmente-resolucao-50-sobre-pld-ftp\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">Clientes domiciliados em jurisdi\u00e7\u00f5es listadas pelo GAFI exigem medidas refor\u00e7adas de dilig\u00eancia devida, conforme o art. 17-A da Resolu\u00e7\u00e3o CVM 50, introduzido pela Resolu\u00e7\u00e3o CVM 245\/2026<\/a>.<\/li>\n<li><strong>Risco de produto:<\/strong> contas digitais, cart\u00f5es pr\u00e9 e p\u00f3s-pagos, Pix, boletos, c\u00e2mbio e cr\u00e9dito apresentam exposi\u00e7\u00f5es distintas. <a href=\"https:\/\/checkfile.ai\/pt-BR\/blog\/abordagem-baseada-risco-aml-clientes\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">O Pix, com seu volume superior a 60 bilh\u00f5es de opera\u00e7\u00f5es anuais<\/a>, exige monitoramento em tempo real capaz de identificar padr\u00f5es suspeitos antes ou imediatamente ap\u00f3s a execu\u00e7\u00e3o da transfer\u00eancia. A Celcoin n\u00e3o oferece nenhum tipo de empr\u00e9stimo para consumidores. A Celcoin fornece a infraestrutura tecnol\u00f3gica para que empresas consigam ofertar produtos de cr\u00e9dito aos seus clientes.<\/li>\n<li><strong>Risco de canal:<\/strong> onboarding digital, correspondentes, parceiros, marketplaces e canais indiretos apresentam exposi\u00e7\u00f5es espec\u00edficas. A velocidade do onboarding digital pode reduzir a profundidade da dilig\u00eancia se n\u00e3o houver regras calibradas. A due diligence de terceiros \u00e9 obrigat\u00f3ria e deve ser proporcional ao risco que cada parceiro representa.<\/li>\n<\/ol>\n<h2>Passo 3: classificar risco baixo, m\u00e9dio e alto e construir a matriz de risco<\/h2>\n<p>A classifica\u00e7\u00e3o de risco combina as cinco dimens\u00f5es para atribuir a cada cliente e opera\u00e7\u00e3o um n\u00edvel de risco, baixo, m\u00e9dio ou alto. Essa combina\u00e7\u00e3o \u00e9 qualitativa, considera a probabilidade de ocorr\u00eancia e a magnitude dos impactos financeiro, jur\u00eddico, reputacional e socioambiental. A institui\u00e7\u00e3o precisa documentar essa combina\u00e7\u00e3o de forma que permita reconstruir a trilha de auditoria, com informa\u00e7\u00e3o, fonte e data que sustentaram cada decis\u00e3o.<\/p>\n<p>O n\u00edvel de risco determina o n\u00edvel de dilig\u00eancia devida:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Risco baixo:<\/strong> dilig\u00eancia simplificada, com identifica\u00e7\u00e3o padr\u00e3o e monitoramento menos frequente. Esse n\u00edvel se aplica a segmentos com perfil homog\u00eaneo, baixo volume transacional e aus\u00eancia de fatores agravantes.<\/li>\n<li><strong>Risco m\u00e9dio:<\/strong> dilig\u00eancia padr\u00e3o, com identifica\u00e7\u00e3o completa, verifica\u00e7\u00e3o do benefici\u00e1rio final e monitoramento peri\u00f3dico calibrado ao perfil.<\/li>\n<li><strong>Risco alto:<\/strong> dilig\u00eancia refor\u00e7ada, com aprova\u00e7\u00e3o de n\u00edvel gerencial ou de diretoria, documenta\u00e7\u00e3o detalhada da origem dos recursos, monitoramento cont\u00ednuo e intensificado, e revis\u00e3o peri\u00f3dica com frequ\u00eancia m\u00ednima semestral. Esse n\u00edvel \u00e9 obrigat\u00f3rio para PEPs, clientes domiciliados em jurisdi\u00e7\u00f5es de alto risco e estruturas societ\u00e1rias complexas.<\/li>\n<\/ul>\n<p><a href=\"https:\/\/pt.cialdnb.com\/blog\/politica-pld-ft\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">A matriz precisa ser documentada e revisada a cada dois anos, ou sempre que houver altera\u00e7\u00e3o significativa no perfil de risco da institui\u00e7\u00e3o, conforme o art. 12, inciso III, da Circular BCB 3.978\/2020<\/a>. Essa documenta\u00e7\u00e3o torna a matriz defens\u00e1vel perante o Banco Central. Proporcionalidade significa cadastrar e monitorar todos os clientes, variando apenas a intensidade dos controles.<\/p>\n<p> <a href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\" target=\"_blank\">Veja como a Celcoin automatiza a matriz de risco e o monitoramento.<\/a><\/p>\n<h2>Passo 4: reconhecer as tr\u00eas fases da lavagem de dinheiro e os indicadores de suspeita<\/h2>\n<p><a href=\"https:\/\/chainalysis.com\/pt-br\/glossary\/money-laundering\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">A lavagem de dinheiro ocorre em tr\u00eas fases sequenciais: coloca\u00e7\u00e3o (placement), oculta\u00e7\u00e3o (layering) e integra\u00e7\u00e3o (integration)<\/a>.<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Coloca\u00e7\u00e3o:<\/strong> o dinheiro il\u00edcito entra no sistema financeiro, tipicamente por dep\u00f3sitos fracionados abaixo dos limites de comunica\u00e7\u00e3o, uso de neg\u00f3cios com alto fluxo de caixa como fachada ou contrabando f\u00edsico de moeda. Essa fase \u00e9 a mais vulner\u00e1vel \u00e0 detec\u00e7\u00e3o, pois \u00e9 o momento em que o recurso em esp\u00e9cie encosta na institui\u00e7\u00e3o.<\/li>\n<li><strong>Oculta\u00e7\u00e3o:<\/strong> os fundos s\u00e3o movimentados por transa\u00e7\u00f5es complexas para ocultar sua origem, com transfer\u00eancias por m\u00faltiplas contas em diferentes jurisdi\u00e7\u00f5es, uso de empresas de fachada, estruturas offshore e opera\u00e7\u00f5es com superfaturamento ou subfaturamento de bens e servi\u00e7os.<\/li>\n<li><strong>Integra\u00e7\u00e3o:<\/strong> os valores retornam \u00e0 economia com apar\u00eancia l\u00edcita, por meio de investimentos em neg\u00f3cios leg\u00edtimos, aquisi\u00e7\u00e3o de im\u00f3veis, bens de luxo ou ve\u00edculos de investimento que geram retornos aparentemente regulares.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Os principais indicadores de suspeita, conectados \u00e0s cinco dimens\u00f5es de risco, incluem:<\/p>\n<ul>\n<li>Movimenta\u00e7\u00f5es incompat\u00edveis com a renda ou o faturamento declarado, nas dimens\u00f5es de cliente e opera\u00e7\u00e3o<\/li>\n<li>Fracionamento deliberado de transa\u00e7\u00f5es para ficar abaixo dos limiares de comunica\u00e7\u00e3o, na dimens\u00e3o de opera\u00e7\u00e3o<\/li>\n<li>Uso intenso de esp\u00e9cie em setores de baixo componente de caixa, nas dimens\u00f5es de produto e opera\u00e7\u00e3o<\/li>\n<li>Contas de passagem com saques imediatos ap\u00f3s dep\u00f3sitos, nas dimens\u00f5es de opera\u00e7\u00e3o e canal<\/li>\n<li>Estruturas societ\u00e1rias opacas com benefici\u00e1rio final de dif\u00edcil identifica\u00e7\u00e3o, na dimens\u00e3o de cliente<\/li>\n<li>Opera\u00e7\u00f5es sem justificativa econ\u00f4mica aparente ou com complexidade injustificada, na dimens\u00e3o de opera\u00e7\u00e3o<\/li>\n<li>Transfer\u00eancias para jurisdi\u00e7\u00f5es de alto risco sem rela\u00e7\u00e3o comercial evidente, na dimens\u00e3o geogr\u00e1fica<\/li>\n<li>M\u00faltiplas chaves Pix associadas ao mesmo CPF ou CNPJ com padr\u00f5es at\u00edpicos de transfer\u00eancia, nas dimens\u00f5es de produto e canal<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Passo 5: definir a finalidade do monitoramento e o fluxo de comunica\u00e7\u00e3o ao COAF<\/h2>\n<p>O monitoramento cumpre tr\u00eas finalidades simult\u00e2neas. Ele detecta e reporta opera\u00e7\u00f5es suspeitas, alimenta a revis\u00e3o peri\u00f3dica da matriz de risco e demonstra dilig\u00eancia efetiva \u00e0 supervis\u00e3o. <a href=\"https:\/\/checkfile.ai\/pt-BR\/blog\/kyc-prestadores-servicos-pagamento-conformidade\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">O Banco Central refor\u00e7ou em 2024-2025 a exig\u00eancia de que as institui\u00e7\u00f5es demonstrem a efetividade dos controles, n\u00e3o apenas sua exist\u00eancia formal<\/a>.<\/p>\n<p>O fluxo de comunica\u00e7\u00e3o ao COAF, estruturado pela Circular BCB 3.978\/2020, segue etapas definidas:<\/p>\n<ol>\n<li>Identifica\u00e7\u00e3o da opera\u00e7\u00e3o at\u00edpica pelo sistema de monitoramento transacional<\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/pt.cialdnb.com\/blog\/politica-pld-ft\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">Sele\u00e7\u00e3o da opera\u00e7\u00e3o para an\u00e1lise, no prazo m\u00e1ximo de 45 dias contados da data do fato<\/a><\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/pt.cialdnb.com\/blog\/politica-pld-ft\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">An\u00e1lise fundamentada, formalizada em dossi\u00ea, no prazo m\u00e1ximo de 45 dias contados da sele\u00e7\u00e3o, mesmo quando a conclus\u00e3o \u00e9 de que n\u00e3o h\u00e1 ind\u00edcio de lavagem<\/a><\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/log.law\/2026\/05\/12\/air-avaliacao-interna-risco-fintechs-circular-bacen-3978\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">Decis\u00e3o de comunicar ao COAF, com envio via SISCOAF at\u00e9 o dia \u00fatil seguinte \u00e0 decis\u00e3o, sem dar ci\u00eancia ao envolvido ou a terceiros<\/a><\/li>\n<li>Arquivamento do dossi\u00ea com rastreabilidade completa, independentemente do resultado da an\u00e1lise<\/li>\n<\/ol>\n<p>Al\u00e9m das comunica\u00e7\u00f5es por suspeita, h\u00e1 um fluxo autom\u00e1tico. Como mencionado, opera\u00e7\u00f5es em esp\u00e9cie a partir de R$ 50.000 s\u00e3o comunicadas de forma autom\u00e1tica, sem ju\u00edzo de suspeita. A comunica\u00e7\u00e3o de opera\u00e7\u00e3o suspeita \u00e9 um dever legal que dispensa o consentimento do cliente e n\u00e3o configura quebra de sigilo banc\u00e1rio. A <a href=\"https:\/\/www.planalto.gov.br\/ccivil_03\/leis\/l9613.htm\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">Lei 9.613\/1998<\/a> veda dar ci\u00eancia ao envolvido sobre a comunica\u00e7\u00e3o de opera\u00e7\u00e3o suspeita ao COAF (art. 11, \u00a72\u00ba), pr\u00e1tica conhecida como tipping off.<\/p>\n<p> <a href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\" target=\"_blank\">Saiba como integrar KYC, AML e relat\u00f3rios regulat\u00f3rios com a Celcoin.<\/a><\/p>\n<h2>Passo 6: atribuir a responsabilidade por PLD\/FT<\/h2>\n<p>A responsabilidade pela pol\u00edtica de PLD\/FT se estrutura em camadas, mas permanece concentrada na institui\u00e7\u00e3o regulada.<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Alta administra\u00e7\u00e3o:<\/strong> <a href=\"https:\/\/pt.cialdnb.com\/blog\/politica-pld-ft\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">a pol\u00edtica de PLD\/FT deve ser aprovada pelo conselho de administra\u00e7\u00e3o ou, na sua inexist\u00eancia, pela diretoria, conforme a Circular BCB 3.978\/2020<\/a>. <a href=\"https:\/\/pt.cialdnb.com\/blog\/politica-pld-ft\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">A avalia\u00e7\u00e3o interna de risco \u00e9 aprovada pelo diretor respons\u00e1vel e encaminhada ao comit\u00ea de risco, ao comit\u00ea de auditoria e ao conselho, quando existirem<\/a>.<\/li>\n<li><strong>Diretor respons\u00e1vel:<\/strong> <a href=\"https:\/\/pt.cialdnb.com\/blog\/politica-pld-ft\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">toda institui\u00e7\u00e3o autorizada pelo Banco Central deve indicar formalmente um diretor respons\u00e1vel pelo cumprimento das obriga\u00e7\u00f5es de PLD\/FT<\/a>. Esse diretor assina a AIR e responde individualmente perante o supervisor. <a href=\"https:\/\/julio.api.br\/blog\/pld-ft-etica-e-crimes-de-mercado-cpa-anbima\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">A omiss\u00e3o pode configurar responsabilidade penal, nos termos do art. 13, \u00a7 2\u00ba do C\u00f3digo Penal<\/a>.<\/li>\n<li><strong>\u00c1rea de compliance e PLD\/FT:<\/strong> <a href=\"https:\/\/pt.cialdnb.com\/blog\/politica-pld-ft\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">responde pela opera\u00e7\u00e3o do programa, pelo monitoramento transacional, pela an\u00e1lise de opera\u00e7\u00f5es suspeitas e pela elabora\u00e7\u00e3o do relat\u00f3rio anual de avalia\u00e7\u00e3o de efetividade, com data-base de 31 de dezembro e envio at\u00e9 31 de mar\u00e7o do ano seguinte<\/a>.<\/li>\n<li><strong>Parceiros e terceiros:<\/strong> <a href=\"https:\/\/pt.cialdnb.com\/blog\/compliance-pld\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">em arranjos de Banking as a Service, a responsabilidade final pelo cumprimento das obriga\u00e7\u00f5es de PLD\/FT permanece com a institui\u00e7\u00e3o regulada pelo Banco Central<\/a>. A regula\u00e7\u00e3o brasileira de PLD\/FT exige dilig\u00eancias baseadas em risco para contrata\u00e7\u00e3o e supervis\u00e3o de terceiros, incluindo parceiros, correspondentes e prestadores de servi\u00e7o, com a Circular BCB 3.978\/2020 tratando do perfil de terceiros na avalia\u00e7\u00e3o interna de risco. A responsabilidade n\u00e3o \u00e9 transfer\u00edvel ao parceiro de infraestrutura.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Passo 7: adaptar o risco de PLD\/FT ao tipo de institui\u00e7\u00e3o<\/h2>\n<p>Definida a responsabilidade, o pr\u00f3ximo passo \u00e9 entender como as obriga\u00e7\u00f5es de PLD\/FT se adaptam ao tipo de institui\u00e7\u00e3o. A avalia\u00e7\u00e3o de risco se aplica a todas as institui\u00e7\u00f5es autorizadas pelo Banco Central, sem isen\u00e7\u00e3o por porte ou volume de transa\u00e7\u00f5es. O que muda \u00e9 o perfil de risco de cada modelo de neg\u00f3cio:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Institui\u00e7\u00f5es de Pagamento (IPs) e fintechs:<\/strong> <a href=\"https:\/\/checkfile.ai\/pt-BR\/blog\/kyc-prestadores-servicos-pagamento-conformidade\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">essas institui\u00e7\u00f5es est\u00e3o sujeitas \u00e0 Circular BCB 3.978\/2020 desde a obten\u00e7\u00e3o da autoriza\u00e7\u00e3o<\/a>. O onboarding digital, o Pix e os canais indiretos representam vetores de risco relevantes. <a href=\"https:\/\/log.law\/2026\/05\/12\/air-avaliacao-interna-risco-fintechs-circular-bacen-3978\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">Desde fevereiro de 2026, as Sociedades Prestadoras de Servi\u00e7os de Ativos Virtuais (SPSAVs) tamb\u00e9m est\u00e3o sujeitas \u00e0s mesmas obriga\u00e7\u00f5es, pelas Resolu\u00e7\u00f5es BCB 519, 520 e 521<\/a>.<\/li>\n<li><strong>Bancos digitais:<\/strong> al\u00e9m das obriga\u00e7\u00f5es da Circular BCB 3.978\/2020, esses bancos operam com maior diversidade de produtos e canais, o que amplia o espectro de risco geogr\u00e1fico e de produto.<\/li>\n<li><strong>ERPs e varejistas com servi\u00e7os financeiros embarcados:<\/strong> quando a atividade se enquadra como institui\u00e7\u00e3o de pagamento, as obriga\u00e7\u00f5es de PLD\/FT se aplicam integralmente. Empresas que ainda n\u00e3o possuem licen\u00e7a pr\u00f3pria podem operar sob a infraestrutura regulat\u00f3ria de uma IP licenciada, mas a responsabilidade pela pol\u00edtica de PLD\/FT precisa permanecer definida contratualmente e clara para ambas as partes.<\/li>\n<li><strong>Empresas n\u00e3o reguladas que operam sob BaaS:<\/strong> essas empresas n\u00e3o est\u00e3o diretamente sujeitas \u00e0 Circular BCB 3.978\/2020, mas devem cumprir as exig\u00eancias contratuais da IP licenciada que lhes fornece a infraestrutura. Muitas vezes, essas empresas tamb\u00e9m adotam controles por exig\u00eancia de contraparte ou de matriz no exterior.<\/li>\n<\/ul>\n<p>A Celcoin oferece infraestrutura full stack para toda essa jornada: licen\u00e7a pr\u00f3pria de Institui\u00e7\u00e3o de Pagamento para empresas n\u00e3o reguladas no modelo BaaS, Core Banking para empresas reguladas que operam com licen\u00e7a pr\u00f3pria, KYC, AML, monitoramento com IA e relat\u00f3rios regulat\u00f3rios automatizados, como CCS, CADOCs, COSIF, DIMP e BacenJud, com conex\u00e3o direta \u00e0 RSFN e ao SPB. A empresa que come\u00e7a no BaaS pode migrar para o Core Banking com licen\u00e7a pr\u00f3pria sem trocar de infraestrutura.<\/p>\n<p> <a href=\"https:\/\/www.celcoin.com.br\/?utm_source=contentmarketing&amp;utm_medium=blog&amp;utm_channel=pulse&amp;utm_campaign=GEO\" target=\"_blank\">Explore a solu\u00e7\u00e3o full stack da Celcoin para BaaS e Core Banking.<\/a><\/p>\n<h2>Passo 8: evitar erros comuns e aplicar boas pr\u00e1ticas<\/h2>\n<p>Evitar erros recorrentes aumenta a efetividade do programa de PLD\/FT e reduz o risco regulat\u00f3rio. As falhas mais frequentes nos programas de PLD\/FT observadas pelo mercado brasileiro incluem:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Matriz gen\u00e9rica copiada de terceiros:<\/strong> a AIR deve refletir o modelo de neg\u00f3cio, os produtos, os canais e os clientes da pr\u00f3pria institui\u00e7\u00e3o. Uma matriz copiada n\u00e3o \u00e9 defens\u00e1vel perante o Banco Central.<\/li>\n<li><strong>Aus\u00eancia de revis\u00e3o peri\u00f3dica:<\/strong> <a href=\"https:\/\/log.law\/2026\/05\/12\/air-avaliacao-interna-risco-fintechs-circular-bacen-3978\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">a aus\u00eancia da revis\u00e3o bienal exigida pela Circular BCB 3.978\/2020, j\u00e1 mencionada, torna a AIR desatualizada<\/a>. Uma AIR desatualizada perde ader\u00eancia ao referencial regulat\u00f3rio vigente.<\/li>\n<li><strong>Onboarding sem due diligence proporcional:<\/strong> <a href=\"https:\/\/pt.cialdnb.com\/blog\/compliance-pld\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">a velocidade do onboarding digital n\u00e3o dispensa a identifica\u00e7\u00e3o, qualifica\u00e7\u00e3o e classifica\u00e7\u00e3o de risco do cliente antes do in\u00edcio da rela\u00e7\u00e3o de neg\u00f3cio, conforme o art. 13 da Circular BCB 3.978\/2020<\/a>.<\/li>\n<li><strong>Monitoramento sem regras calibradas:<\/strong> regras mal parametrizadas geram volume excessivo de falsos positivos, sobrecarregam as equipes de an\u00e1lise e reduzem a efetividade do sistema. A <a href=\"https:\/\/ey.com\/pt_br\/newsroom\/2026\/03\/incidencia-alta-falso-positivo-desafio-monitoramento-transacoes-financeiras\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">Pesquisa de Maturidade PLD\/FTP 2025 da EY<\/a>, <a href=\"https:\/\/ey.com\/pt_br\/newsroom\/2026\/03\/incidencia-alta-falso-positivo-desafio-monitoramento-transacoes-financeiras\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">com 51 institui\u00e7\u00f5es respondentes<\/a>, <a href=\"https:\/\/ey.com\/pt_br\/newsroom\/2026\/03\/incidencia-alta-falso-positivo-desafio-monitoramento-transacoes-financeiras\" target=\"_blank\" rel=\"noindex nofollow\">apontou que 44% dos bancos comerciais afirmam que mais de 90% dos alertas gerados n\u00e3o resultam em investiga\u00e7\u00f5es relevantes<\/a>.<\/li>\n<li><strong>Reporte ao COAF sem fundamenta\u00e7\u00e3o:<\/strong> comunicar opera\u00e7\u00f5es sem an\u00e1lise fundamentada sobrecarrega o COAF e n\u00e3o demonstra dilig\u00eancia. O dossi\u00ea de an\u00e1lise \u00e9 obrigat\u00f3rio mesmo quando a conclus\u00e3o \u00e9 de que n\u00e3o h\u00e1 ind\u00edcio de lavagem.<\/li>\n<li><strong>Depend\u00eancia de m\u00faltiplos fornecedores sem governan\u00e7a:<\/strong> a fragmenta\u00e7\u00e3o da infraestrutura dificulta a rastreabilidade das decis\u00f5es e a produ\u00e7\u00e3o de evid\u00eancias documentais em auditoria.<\/li>\n<li><strong>Opera\u00e7\u00e3o com contas-bols\u00e3o:<\/strong> estruturas em que recursos de terceiros s\u00e3o administrados de forma n\u00e3o individualizada, misturando patrim\u00f4nio do cliente com o da institui\u00e7\u00e3o, s\u00e3o irregulares e tendem a ser proibidas pelas normativas do Banco Central.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Passo 9: validar o programa com crit\u00e9rios de sucesso<\/h2>\n<p>Evitar esses erros \u00e9 o primeiro passo. O segundo passo \u00e9 validar se o programa atende aos crit\u00e9rios que a supervis\u00e3o espera. Um programa de PLD\/FT bem executado apresenta caracter\u00edsticas verific\u00e1veis em auditoria e supervis\u00e3o:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Ader\u00eancia regulat\u00f3ria:<\/strong> a pol\u00edtica, a AIR e os controles est\u00e3o alinhados \u00e0 Circular BCB 3.978\/2020, \u00e0 Lei 9.613\/1998 e \u00e0s normas setoriais aplic\u00e1veis, com aprova\u00e7\u00e3o formal da alta administra\u00e7\u00e3o e indica\u00e7\u00e3o do diretor respons\u00e1vel ao Banco Central.<\/li>\n<li><strong>Rastreabilidade das decis\u00f5es:<\/strong> cada classifica\u00e7\u00e3o de risco, cada an\u00e1lise de opera\u00e7\u00e3o suspeita e cada decis\u00e3o de comunicar ou n\u00e3o ao COAF est\u00e1 documentada com a informa\u00e7\u00e3o utilizada, a fonte e a data, formando trilha de auditoria completa e reconstitu\u00edvel.<\/li>\n<li><strong>Qualidade da matriz:<\/strong> a matriz reflete o perfil real da institui\u00e7\u00e3o, \u00e9 revisada periodicamente e aplica dilig\u00eancia proporcional aos diferentes perfis de risco.<\/li>\n<li><strong>Tempestividade dos reportes:<\/strong> os prazos da Circular BCB 3.978\/2020 s\u00e3o cumpridos, com 45 dias para sele\u00e7\u00e3o, 45 dias para an\u00e1lise e um dia \u00fatil para envio ao COAF ap\u00f3s a decis\u00e3o.<\/li>\n<\/ul>\n<section data-read-next=\"true\">\n<h2>Saiba mais<\/h2>\n<ul>\n<li><a href=\"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/pld-ft-o-que-e\" target=\"_blank\">PLD\/FT: guia pr\u00e1tico sobre preven\u00e7\u00e3o \u00e0 lavagem de dinheiro<\/a><\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/erros-pld-ft-multas\" target=\"_blank\">Erros de PLD\/FT que geram multas: como evit\u00e1-los na sua IF?<\/a><\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/pld-ft-para-instituicoes-pagamento\" target=\"_blank\">PLD\/FT para institui\u00e7\u00f5es de pagamento: guia passo a passo<\/a><\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/relatorio-regulatorio-pld-ft\" target=\"_blank\">Relat\u00f3rio regulat\u00f3rio de PLD\/FT: passo a passo completo<\/a><\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/finalidade-regulamentacoes-pld-ft\" target=\"_blank\">Regulamenta\u00e7\u00f5es de PLD\/FT: o que sua empresa precisa saber<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<\/section>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Saiba como avaliar, classificar e mitigar riscos de PLD\/FT. 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Comece agora.<\/p>\n","protected":false},"author":34,"featured_media":5490,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-5491","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-uncategorized"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/5491","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=5491"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/5491\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/wp-json\/wp\/v2\/media\/5490"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=5491"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=5491"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/celcoin.com.br\/articles\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=5491"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}